MLCC 需求持续增长，太诱、村田先后兴建MLCC 新工厂据满天芯12 月1 日报道，因汽车电动化、5G 智能机普及带动MLCC 需求增长，太阳诱电将在子公司太诱(常州)内兴建新厂增产MLCC，新厂预计将在2023 年6 月完工，投资额折合9.5 亿人民币；太阳诱电预测2025年MLCC 需求将扩大到目前的1.6 倍，并公布每年10-15%的扩产目标。
此外，半个月前村田宣布泰国子公司的全新厂房已于7 月动工，预计2023年3 月完工，以响应中长期MLCC 需求增加，5G+AIoT 背景下MLCC成长性再受关注，产业链继续推荐洁美科技、风华高科、三环集团等。
WSTS 调高除存储外的产品增速，推荐传感器和模拟芯片企业WSTS 将21 年全球半导体预计销售额从5509 亿美元提高到5530 亿美元(YoY 25.6%)，将22 年预计额从6065 亿美元调低到6015 亿美元(YoY8.8%)，22 年预计额下调主要是由于存储芯片跌价。分产品来看，相比8月预测值，除存储芯片由18.4%调低到8.5%外，其他均有所提高。其中传感器提高5.3pct(由6%到11.3%)，逻辑芯片提高2.4pct(由8.7%到11.1%)，模拟芯片提高2.0pct(由6.8%到8.8%)，推荐MEMS 代工龙头赛微电子和模拟芯片设计公司圣邦股份、思瑞浦、芯朋微、艾为电子等。
华为、OPPO 或将在12 月发布折叠屏新机，折叠屏渗透加速根据12 月1 日Wit Display 报道，华为将于12 月举行新品发布会并发布旗下首款翻盖折叠屏手机，或将命名为“华为Mate V”。与三星Galaxy ZFlip3 折叠屏手机类似，华为Mate V 将翻盖的设计运用其中，更加小巧、便携，同时特殊设计的铰链也能进一步的控制折痕。此外，OPPO 未来科技大会将于12 月14-15 日举办，OPPO 旗下首款折叠屏手机有望在大会中发布。我们看好折叠屏作为智能手机的重要创新方向实现快速渗透，继续推荐精研科技、科森科技、长信科技等折叠屏产业链企业。
重点投资组合
消费电子：歌尔股份、光弘科技、精研科技、科森科技、长信科技、易德龙、立讯精密、鸿利智汇、视源股份、海康威视、京东方A、鹏鼎控股、世华科技、长盈精密、TCL 科技
半导体：圣邦股份、晶晨股份、中芯国际、力芯微、芯朋微、艾为电子、北京君正、思瑞浦、韦尔股份、卓胜微、通富微电、兆易创新、长电科技、赛微电子；
设备及材料：北方华创、中晶科技、安集科技、鼎龙股份、中微公司、沪硅产业；创世纪、燕麦科技；
被动元件：洁美科技、风华高科、顺络电子、江海股份、三环集团、泰晶科技
风险提示：疫情反复影响下游需求；产业发展不及预期；行业竞争加剧。
（文章来源：国信证券）
