美超微（Supermicro）近期财务问题频发，其审计公司安永（EY）因对公司治理和透明度存疑而辞职。供应链对此保持沉默，但私下密切关注美超微的应收帐款和后续订单变化。

美超微的竞争对手则期待借此机会吸引客户订单，包括戴尔、HPE等企业市场竞争对手，以及台系ODM竞争对手。然而，对于美超微供应链之一的NVIDIA而言，影响有限，其GPU仍供不应求。

供应链指出，NVIDIA新旧平台交接期间，客户算力需求可能转向Blackwell平台，导致Hopper系列需求减少。同时，美超微的应收帐款时间不长，2024年第2-3季交货款项已到手，后续财务问题恶化对供应链冲击有限。

此外，AI服务器市场依然繁荣，大型CSP如Alphabet、微软等持续扩大资本支出至AI基础设施。即使美超微财务问题延烧，也不会影响整体AI服务器需求。

美超微事件若进一步恶化，可能导致其下市，影响其后续投资和竞争力。同时，AI服务器备料昂贵，需要更多资金支持。近期多家台系ODM厂筹资，以备不时之需。