近日，天风国际证券分析师郭明錤发布的一份报告显示，微软在2024年第四季度对英伟达Blackwell GB200芯片的订单量出现了激增，增幅高达3至4倍，超过了其他所有云服务商的总和。

据悉，微软不仅是Blackwell GB200芯片的最大客户，而且其订单量还在不断攀升。除了原计划的测试订单外，微软还计划在英伟达DGX GB200 NVL72（参考设计）进入大规模生产前，获得定制的GB200 NVL72单元。数据显示，微软在2024年第四季度的Blackwell GB200订单量已从原先的300至500个机柜（主要为NVL36）激增至约1400至1500个机柜，其中约70%为NVL72，增幅高达400%。

与此同时，英伟达方面也传来了好消息。据郭明錤更新的产业链订单信息，英伟达Blackwell芯片的产能扩张预计将在2024年第四季度初启动，第四季度出货量预计在15万到20万块之间。而到了2025年第一季度，出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。

这意味着，英伟达可能仅需几个季度就能实现百万台的销量目标。英伟达创始人兼CEO黄仁勋此前也曾表示，公司即将推出的Blackwell芯片已全面投产，需求“疯狂”。