在5300亿美元的全球半导体产业中，AI浪潮加剧了公司间的分化。台积电、ASML等企业的最新财报体现了这一趋势。ASML第3季财报显示，芯片产业因PC和汽车业务疲软而受影响，中美地缘政治紧张局势也加剧了这一困境。

尽管台积电上调了2024年营收预测，但半导体产业的好坏分化将持续至2025年。半导体市场作为全球经济晴雨表，其制造设备公司的财报表现预示着全球产业景气与经济前景。

ASML等半导体设备供应商因需长时间建置、安装和测试设备，对客户感受具有长远视野。

目前，除AI外，所有领域均面临需求下滑。然而，AI硬件支出激增，使相关半导体制造商受益，如NVIDIA、台积电、博通、ARM、美光和超微等。

瑞银预计，AI半导体产业销售额将从2024年的1680亿美元增长至2025年的2450亿美元，前景强劲。半导体制造设备商的财报成为观察AI市场分化的重要指标。