
台系PMIC业者致新总经理吴锦川指出,主力业务的应用包括TV及面板,客户的回补力道相对明确,使得第1季需求明显回温,营收表现和毛利率都较上季进步。
吴锦川认为,第2季的月营运表现大约和3月相符,第2季整体营收大约会有1成的成长幅度,毛利率还是相对保守看待,实际出货及价格还是得逐月观察,预估得比较保守。
致新第1季营收为新台币17.78亿元,季增3.7%,年减30%;毛利率为39%,季增4个百分点,年减10个百分点;营业利益为3亿元,季增7.32%,年减60.72%。
致新第1季各应用营收比重分别是面板占39%,PC占32%,TV占14%,马达占4%。其中,面板和TV的营收占比明显较上季提升,马达应用则相对偏弱,比前一季出货表现更差,
主要是库存水位仍在相对高点,还需要时间调整,而第2季各应用表现,初步预估面板和TV的表现会和第1季差异不大,而PC应用的需求状况目前各方的讲法比较不一,实际的需求还要持续观察。
致新预估第2季营收约为19亿~20.5亿元,季增约1成,毛利率为36~39%。
然吴锦川认为,营收成长其实不是来自于终端需求,只是库存水位下降带来的补货现象,过去囤积库存囤积多久,去库存至少就要去多久。
此外,每一家客户库存水位的状况,以及建置的时间点都不一样,所以库存什么时候可以完成去化,其实是很难回答的,真正决定营运后市表现的因素终究还是实际的终端需求。
至于价格竞争方面,吴锦川坦言,价格压力对PMIC业者来说不是洪水猛兽而是日常,已经非常习惯这样的压力,但不管竞争强度高低,新产品才有更多发挥营运策略的弹性,因此持续增加研发经费,拓展新客户,才是PMIC业者唯一的生存方式。
外界高度关注的DDR5商机,吴锦川也解释,现阶段存储器模块业者在手的DDR4库存水位偏高,在相关库存还没去化到健康水位前,不会轻易推出DDR5产品来影响库存去化节奏。
目前最重要的问题还是CP值,DDR5的价格与实际效能仍然不利导入,预计最快2024年才会明显放量,可以确定的是,新时代产品应该都会导入DDR5,DDR4不会再有新产品推出了。
目前服务器端DDR5 PMIC都以海外IDM大厂为主力,台系PMIC业者包括致新以及立锜、茂达等,主要以打进终端装置为主,初步预估电竞应用势必会是最早导入的应用,一般消费性应用会最晚导入。
以一个时代大约需要1年时间开发,以及过去每个时代渗透速度来计算,大约4~5年DDR5的市占率才会突破5成,一旦突破5成,DDR4产量就会快速下降,带动DDR5渗透率快速提升。
责任编辑:朱原弘
暂无评论哦,快来评论一下吧!
