高端MLCC价格暴涨30倍 风华高科订单已排到2018年第三季度

日前，国内最大MLCC(片式多层陶瓷电容器)生产商之一的风华高科透露，受益于近期MLCC价格持续上涨，公司将通过内部改革及外延并购，转型汽车电子、高端通信及军工等高端领域。

据悉，风华高科从去年下半年开始，已经历过三轮涨价，整体涨幅大约为25%-30%。部分电容，原来卖3块钱，如今已卖到20块钱，甚至翻10倍的都有。更为夸张的是，许多高端电容价格暴涨30倍仍旧拿不到货。其中，0201、0402、0603等主流型号全面涨价5%-30%。

由于MLCC价格飙涨，风华高科今年主营业务利润已达到史上最高，该公司MLCC订单已排到2018年第三季度。目前，风华高科MLCC月产能大概在110亿只左右，预计明年7月产能将增加40%-50%。

根据近期供应链厂商反馈，台湾MLCC生产厂商国巨今年来也已经开展了4轮MLCC涨价计划。达方电子9月连续发布MLCC交期延长、暂停接单以及价格高涨通知;潮州三环集团于10月9日起对MLCC产品价格进行调整并延长交期，价格调涨幅度在15%以上。值得注意的是，日系巨头村田MLCC的NPO物料涨幅最大，今年初每颗NPO成本价约2毛，如今每颗NPO已经涨到1.85元，涨幅近10倍。

手机厂商抢破头，OV、金立拿下村田明年80%配额

前几日，渠道消息透露，村田的代理商湘海电子从今年11月开始代OPPO、Vivo以及金立等大陆手机厂商与村田商讨2018年MLCC配额。经协商，村田计划给予前述客户80%左右的配额。

目前，三星电机、村田、国巨、太阳诱电以及风华高科等都有扩产计划。

其中，太阳诱电旗下子公司新泻太阳诱电将投资约100亿日元兴建新厂房(第3号厂房)，用于增产MLCC，新厂房将在2018年4月动工，同年12月完工。据悉，这是太阳诱电三年来首次大规模扩产。而全球最大的MLCC制造商村田(Murata)也将投资100 亿日圆(约6亿元人民币)兴建新的MLCC 产线，以因应目前市场对MLCC 的需求。

MLCC市场紧缺，今年需求增加106亿只

MLCC市场紧缺的原因主要是：1、电子智能板块增长带动元器件需求增长;2、日本相关产品向汽车电子、工控设备等高端化方向发展，释放中低端市场空间，但MLCC扩产需一段时间，所以产能空缺;3、不排除有市场炒作因素。

一份2017年多层陶瓷电容(MLCC)的展望报告显示，一般手机、智能手机、平板电脑、个人电脑等消费电子设备作为使用大宗，预估全球多层陶瓷电容需求，2017年将上升至5521亿只，与2016年相比，2017年MLCC需求量预估增加106亿只。

台湾被动元件代理商日电贸表示，目前，还没进入中国大陆品牌手机的出货高峰，MLCC市况就如此紧俏。客户的确正在追货，虽然还不到公司老总亲自出马抢货的地步，若以订单需求是100%来看，大约只能满足95%的需求，交期已延长2～4周。

日厂转向车用，导致MLCC供给稀缺蔓延

随着车用、物联网的兴起，车用的高容订单已经看到6月，吸引日商只在车用产品砸钱扩产，一般型MLCC增产并无计划。

全球主要MLCC主要生产厂家有美国基美(KEMET);日本村田、京瓷、丸和、TDK;韩国三星机电;台湾国巨、华新科、禾伸堂、信昌;大陆有名的则是宇阳、风华高科、三环、火炬电子等。

近年来，由于韩国三星电机积极抢进和大陆厂商扩产，MLCC市场价格战早已是司空见惯，经过数年的杀价竞争，MLCC利润空间已经杀到所剩无几的地步，市场供给接近饱和，由几家龙头厂商把持。

2016年第一季度，日本元器件大厂TDK宣布面向旗下大型一级代理商发布了硬性取消部分未交订单的通知，涵盖约360多个产品型号，涉及7亿只代理商订单。

去年年中，业界传出TDK将淡出一般型MLCC市场，称已向客户端发布通知交期将延长至两个月。除此之外，TDK还要求客户另寻供应商。MLCC厂商开始调整策略，产能逐步转向车用、工业类小型化的高容、高规产品以及RF组件。

随后，TDK否认退出MLCC市场，并与RS签订全球代理商协议，主要内容包括小型化被动元件和RF组件。其实TDK的种种动作已明确将退出一般型MLCC，TDK作为全球第五大厂，约占全球7%的市场份额。第四季度客户陆续转单台湾MLCC厂商，TDK的淡出直接导致MLCC供给稀缺蔓延。

此外，去年三星Note7发生手机爆炸事故后，三星集团开始全面整顿品质体系和加强品质管理，使得三星MLCC交货周期拉长而导致缺货。按照营业收入排名，三星MLCC市占率高达19%，仅次于村田，而这个数据是整个三星MLCC的市占率，如果单独把三星极具优势的高容MLCC产品线抓出来，三星的市占率很有可能接近22%-25%。市场在TDK和三星的双重作用下，去年下半年中国大陆高容MLCC爆缺30%，分销商物料缺货严重，价格急剧攀升。

高容MLCC爆缺30%，成市场囤货对象

高容MLCC爆缺30%，急剧短缺造成价格暴涨去年第三年季度，国内元器件分销业受到一波MLCC高容物料缺货冲击。

由于MLCC高容物料(0603/10UF/6.3V)缺货，采购价格从市场平稳的25-28元左右，大幅度攀升至40以上，小批量采购的客户，采购价格甚至高达50元。不到两个月时间，MLCC高容价格接近翻倍，令人瞠目结舌。

目前，市面上紧缺的物料大致为0603/106/6.3V(或10V)，0603/226/6.3V(或者10V)，0805/226/6.3V(或者10V)，0805/476/6.3V(或者10V)。这几颗MLCC在手机和非手机市场都需要大量采购，厂商企业通常都会优先选用这几款常用的高容料。因此一旦高容料缺货，这几颗物料将首先成为囤货对象。

市场炒作也加剧MLCC缺货

由于缺货，华为、OPPO、VIVO和小米都跑到重要供应商那边索要资源，甚至包下一条产线。另外，电容这种通用零部件涨价对国内智能手机发展造成重大影响，国产手机于今年第一季开始大幅提高售价应对。

从此次缺货可以看出，MLCC资源主要还是在大厂和大的分销商手中。对于ODM方案公司和供应链来说，为了防止后续在缺货时拿不到货，平时还是要跟大厂保持良好的沟通，而不要总是为了贪图便宜，全部从小的供应商拿货。

总体来看，全球主要MLCC供货商已相对稳定，大陆和台湾厂商都在整合做大，头部效应明显，2017年产业供需状况仍属平衡。值得关注的是，手机市场和车用市场景气度回升，则MLCC缺货涨价潮又将再起，相关供应链厂商和企业采购部门应该提前做好预案。