AI集群扩建带火高速网络，诺基亚二季度订单大增

随着人工智能数据中心投资规模的不断扩张，高速网络设备正逐步成为产业链下一步布局的核心方向。以往业界主要将目光集中在人工智能服务器等算力设备上，但如今网络传输已成为决定数据中心整体性能的关键因素。据包括思科和诺基亚在内的多家国际网络设备商在近期的业绩说明会上透露，数据中心互联设备、IP路由以及高速光传输的需求均出现了显著增长。

根据诺基亚近期公布的第二季度财务数据，其IP网络业务实现了16%的同比增长，而光网络业务的营收增幅更是达到了20%。据诺基亚在近期的业绩说明会上透露，IP网络与光网络业务已成为推动公司业绩增长的核心动力。这表明在大型人工智能集群建设规模不断扩大的背景下，高速光互联与跨数据中心互联的需求正同步上升。诺基亚首席执行官Justin Hotard指出，公司在第二季度斩获了高达28亿欧元（约人民币216.07亿元）的人工智能与云计算相关订单，预计其中约50%将在未来一年内转化为实际收入。

在人工智能数据中心加速扩建的过程中，核心零部件的供应瓶颈也逐渐显现。据诺基亚透露，存储器是当前供应最为紧张的元器件，预计其短缺状况及价格上行压力将一直持续到2027年。此外，高端光网络产品的交付目前也面临一定限制，若未来产能得以提升，将为公司带来额外的营收增长空间。

据市场研究机构普遍预期，全球人工智能数据中心的资本开支在未来数年内将继续保持增长态势，其中高速网络将是重点投资领域。除了大型云服务提供商不断扩充基础设施外，主权人工智能项目以及企业自建数据中心等需求，也将进一步拉动高速网络设备的市场空间。

对于中国台湾地区供应链来说，人工智能数据中心的建设重心正从算力平台向高速网络转移，这使得相关企业的受益面进一步拓宽。除了高端交换机制造商持续获得订单外，光模块、光器件等光通信零部件的市场需求也预计将迎来同步增长。

注：按1欧元≈7.72人民币计算