华邦电NOR Flash打入英伟达供应链

据业界消息透露，随着人工智能（AI）服务器对NOR Flash的容量和用量需求同步提升，华邦电的NOR Flash产品预计将于今年下半年正式进入英伟达（NVIDIA）的供应链。此举主要是为了配合英伟达新一代Vera Rubin平台在2026年下半年的量产出货计划。未来，华邦电有望在该平台中占据主要市场份额。

据预估，2026年至2027年间，服务器相关存储容量的年复合增长率将达到40%。这不仅会挤占DRAM的产能，而且由于AI数据中心和边缘计算需求的爆发，单台设备搭载的NOR Flash容量和数量均出现激增。特别是新一代服务器机柜大量增加了交换机和网络接口卡等网络通信设备，使得NOR Flash的使用量呈倍数增长。

据悉，英伟达以往的AI芯片平台主要采用美光的NOR Flash。然而，随着AI服务器建设数量的成倍增加，以及单个机柜所需NOR Flash数量的提升，Vera Rubin平台的单个机柜需要配备超过600颗NOR Flash。由于现有供应量已无法完全满足需求，华邦电确定将在2026年下半年进入Vera Rubin供应链，并且供货比例将持续上升。

业界人士透露，华邦电早在GB200时期就曾送样验证，但当时NOR Flash供应充足，客户引入新供应商的意愿不强。到了GB300时期，供应逐渐紧张。而在新一代Vera Rubin平台中，系统由130万个元件组成，包括72颗Rubin GPU和36颗Vera CPU。NOR Flash在开机、系统初始化和固件存储等关键环节的作用凸显，单颗容量从4Mb到2Gb不等，用量大幅增加。对此，华邦电官方表示不对单一客户传闻进行评论。

在市场竞争方面，受中美博弈影响，云服务提供商（CSP）已较少采用中国大陆供应商的产品。同时，美光将业务重心转向高带宽存储器（HBM）和高端DDR5，对NOR Flash的产能扩张持保守态度。而旺宏近期受益于MLC NAND供应紧张带来的价格上涨，其eMMC产品成为营收增长的主要动力。在此背景下，华邦电有望借机扩大在Vera Rubin平台的供货份额，预计到2027年有望获得约50%的市场占有率。

此外，随着AI应用的落地，推理型服务器的重要性日益凸显，并逐步取代传统服务器。业界人士指出，在这一趋势下，虽然NOR Flash在推理型服务器中的使用数量未必增加，但单颗容量普遍提升，例如从256Mb升级至512Mb，或从1Gb升级至2Gb。

在价格方面，由于国际大厂相继退出2D NAND市场，导致SLC NAND和MLC NAND价格快速上涨。相比之下，NOR Flash价格虽有所上调，但涨幅仍落后于2D NAND产品。目前，NOR Flash是华邦电旗下毛利率相对较低的存储产品线，且单片晶圆产值较低。不过，市场预期，随着NOR Flash在AI服务器中的应用扩大，以及汽车电子和边缘AI设备对高密度NOR Flash需求的增加，256Mb以上高容量产品的用量将显著提升。预计2026年上半年，受交货周期延长和配额影响，NOR Flash合约价涨幅将达100%至120%；而在新增产能有限和终端需求增长的双重作用下，2026年下半年至2027年，价格仍有60%至65%以上的续涨空间。