MCU成AI时代新焦点，台厂有望受益

据报道，AI热潮不仅推动了GPU和高速网通芯片的发展，微控制器（MCU）也成为了供应链中的下一个涨价热点。

业界表示，由于AI服务器、高速光模块与AI电源需求迅速增长，MCU的供需关系明显紧张。近期，中国大陆的MCU厂商已陆续提高价格，这促使产业链重新评估MCU在AI时代的重要性。法人认为，中国台湾的MCU厂商如盛群、新唐、义隆、凌通等将同步受益于报价上升的机会。

过去，MCU主要应用于家电、工控和消费电子，被视为成熟型产品。然而，AI服务器对电源管理、散热控制、风扇转速、系统监控和通讯模块控制的需求大增，使MCU在AI设备中的角色迅速升级。特别是AI电源需要应对GPU、NPU瞬间高电流和高功率密度的挑战，MCU已成为电源系统的核心控制中枢。

近期，中国大陆MCU市场已率先反映供需变化，部分光通信相关MCU今年以来累计涨幅已达40%。中微半导体、国民技术等厂商相继宣布调升产品价格15%至50%不等，反映出AI基础设施需求的快速外溢。

法人分析，中国台湾MCU厂商近年来虽经历了消费市场库存调整，但目前车用、工控与AI相关应用需求已逐步回升。其中，具备高整合能力和客制化优势的厂商受益最深。盛群在家电、电源控制与安防市场布局深厚，有望在这一波涨价潮中获得更大收益。