美锁中力道再收紧？ 台半导体链抗震能力受考验

外媒披露崇越等台厂协助华为晶圆厂建立基础设施，影射台厂成为美锁中的破口。李建梁摄（数据照）

近期频传美国政府将进一步收紧锁中力道，外媒甚至直接点名汉唐等台厂，承接华为晶圆厂的基础工程设施订单，恐是华为再起的潜藏帮手。对此，半导体业者表示，不论是封锁禁令更加严厉或是助力华为建厂等，对台半导体供应链影响不大，台厂相对抗震的主因有三。

首先，是美禁令主要以先进技术与高端设备为主，台厂除台积电外，与红线区差距甚远；其次，是不做华为生意，台厂来自国内订单仍源源不绝；第三则是不少台厂长期依附台积电大小联盟共荣圈，受惠龙头维持领先态势，长期订单尚称稳健。

尽管面临美国强力箝制，国内仍持续加码推进半导体自主化大计，除仍可进口的设备材料采行不计代价、有多少拉多少的囤货策略外，也盛传绕道经由多家二手设备业者或韩国、中东业者转售，取得敏感或已受制的设备、零组件与材料等。

此举也引来市场揣测，美国将再升级锁中禁令。华为于8月底大举宣布国产化达9成的7纳米新机，再次触发美国敏感神经，外媒最新报导指出，美国政府最快在10月收紧禁令限制，包括AI芯片与半导体设备规范全面扩大。

禁令再升级其实对台链影响不大，但外媒突如其来披露崇越、汉唐、亚翔与矽科宏晟等台厂，正协助华为晶圆厂建立基础设施，影射台厂成为美锁中的破口，台半导体供应链笼罩遭连坐拖累的氛围之中。

对此，半导体业者表示，无论是禁令升级或暗指台厂踩红线，其实影响不大，反而欧美日韩等供应链才要担心。首先，美禁令主要以先进技术与高端设备为主，台厂除台积电为关注焦点外，其他皆与红线区差距甚大。

事实上，台半导体供应链能受惠来自国内的订单，主要就是台厂设备、材料与技术完全不在美国禁令内，也就是欧美日主导合计全球8成以上设备零组件的供应链，如应材（Applied Materials）、ASML、东京威力科创（TEL）、科林研发（Lam Research）等大厂，早已将微影曝光机、蚀刻机等前段设备门槛大举拉高。

在先进制程发展推进中，主角是国际大厂，台厂仅能在后段打拼，大多也只能以零组件或代工模块为切入点。简言之，美禁令升级影响最大的还是ASML、应材这些大厂。

其次，外媒点名汉唐、亚翔等台厂助力华为，其实应不清楚二厂主要是厂房建置相关，若连基础工程都禁止台厂承接订单，那影响层面将全面扩大。以汉唐来说，营收主力为台积电，近日主任级以上主管几乎都在台积电美国厂支持，不承接华为新厂订单，也有更多不在禁令中的国内客户。

事实上，华为在半导体晶圆建置谈不上大单，台厂也表示，不做华为生意，国内订单仍源源不绝。以多家台系设备与材料业者营运表现来看，与华为合作的并不多。

最后，则是台积电好、大家就好。台积电加速推进先进制程与新厂建置计划，虽然台厂所分食的订单远不及国际大厂，但外围订单已让台链稳健发展，除台积电所发展的大小联盟共荣圈，来自世界先进、联电、力积电，或是如旺宏、华邦电、日月光、力成等大厂释出的订单也不少。

责任编辑：朱原弘