半导体产业发展渐成要角 星、马、柬埔寨各自努力

尽管东南亚地区的快速发展可能已告一段落，然该地区将逐渐迈向稳定繁荣时期，而其中马来西亚凭藉半导体封装出口产业，为快速发展奠定基础，新加坡则成为该地区重要科技枢纽，即便是东协（ASEAN）中后段班的柬埔寨后势也看涨。

根据彭博（Bloomberg）报导，自1970年代初以来，半导体开始在马来西亚出口和工业化发展起到至关重要的作用，并成为美国最大的亚洲芯片供应国。

偏重后段封测制程 马来西亚面临产业升级与人才困境

随着美国和国内在半导体领域冲突加剧，马来西亚原可望从中受益，但实际上占美国芯片进口比重却是不增反减。美国普查局（US Census）数据显示，2023年1～4个月，马来西亚占美国半导体进口比重已由2022年同期约3分之1，降至仅约5分之1（21%）。

马来西亚半导体产业协会主席王寿苔曾表示，美国《芯片法案》（CHIPS and Science Act）通过，吸引先进晶圆厂投资，但美国当地封测资源不足，马来西亚仍是少数能提供相关服务的重要国家，相信未来能持续扮演重要角色。

问题在于，马来西亚半导体产业主要建立在封装测试的后段制程上，但在利润更高的IC设计领域则表现较弱。此外，也面临着顶尖人才外流美国、日本、新加坡等地的人才危机。

在政策部分，第12个马来西亚计划（2021~25年期财政计划）的中期审查预计于2023年9月完成，预计将刺激2024~2025年后续几年基础设施项目支出。马来西亚投资发展局（MIDA）处长Azhana Mohamed Saleh于月前表示，该国对外资的投资相关规定及政策相当重视，近期政府推出《国家投资愿景》，以电子电机、制药、数码经济、航太与化工产业为政策发展主轴，以吸引更多外资投资。

此外，为达成2050年净零排放目标，马来西亚政府也延长了一系列电动车（EV）税赋减免措施，包括将当地组装EV零组件进口税、国内税和销售税豁免期限相继延长至2027年底，对整车进口EV的进口税和国内税豁免期延长至2025年底。

另在2023年预算案中，针对电动车充电设备制造商在2023~2032年期间税赋全免，并提供连续5年的投资税减免。在消费端，购买、安装、租赁、订阅电动车充电设施最高可获2,500马元（约564美元）个人所得税减免。

科技与半导体重镇 新加坡尝试在中美冲突间找平衡

长期以来做为国际贸易与跨国企业区域总部、同时也是亚洲重要金融中心的新加坡，如今也吸引科技大厂和新创公司进驻，特别是诸多半导体业者都前往新加坡投资，主要看中的是该国安全稳定的经商环境、优良的亲商政策、成熟的产业经济发展、开放的人才引进，以及便利的交通运输枢纽等条件。

不过，近年来新加坡也同样面临着地缘政治因素挑战，尽管该国一直尝试着与美国和国内在经济关系方面保持平衡，但随着中美关系从竞争升级至冲突，新加坡要两面平衡协调的挑战也变得更具挑战性。

2021年，新加坡成为第一个批准「区域全面经济伙伴协定」（RCEP）的国家，而目前国内则是RCEP最大成员国。2022年，做为创始成员之一，新加坡加入了「印度-太平洋经济架构」（IPEF），这也是拜登政府（Biden Administration）用以加强与地区经济合作的桥梁。

日经亚洲（Nikkei Asia）报导指出，对中、美保持开放合作的态度，加上上述诸多经商优势，让新加坡成为许多跨国企业的投资首选地，其中不乏如Google、阿里巴巴等科技巨擘，以及美光（Micron ）、英飞凌（Infineon）、格罗方德（GF）、联电等半导体业者。

新加坡经济发展局（EDB）数据显示，半导体是新加坡电子制造业重要核心，占比达58%，从IC设计、芯片制造到封装测试，新加坡半导体产业已形成相当成熟的生态系统。

目前新加坡半导体企业数已超过300家，其中40家为IC设计、14家硅片厂、8家晶圆厂、20家封测公司，以及诸多材料、设备等半导体相关企业。

在政策扶持方面，新加坡总理府下设立的国立研究基金会（NRF），每五年发布一次多年期「研究、创新和企业」（RIE）计划。预计在RIE2025（2021~2025年期间），相关投资将维持在GDP的1%水准，四大投资重点分别为：制造、贸易与连结性；人类健康与潜能；城市解决方案与永续；智能国家与数码经济。

另于2017年新加坡财政预算案声明中，宣布推出知识产权发展优惠计划（IDI），鼓励研发机构使用知识产权。

半导体出口猛增 柬埔寨产业转型初见成效

与许多东协低收入国家一样，柬埔寨经济在过去十几年间逐渐由农业转向工业、服务业。柬埔寨国家统计局（NIS）数据显示，截至2022年底，工业占国家GDP比重为36.8%，高于服务业的34.2%，以及农业的22.8%。

柬埔寨政府2015~2025年的十年产业发展政策目标，要在2025年前将制造业推向现代化，将产业由劳力密集型转变为技术导向型，主要发展方向有三：开发相互关联的生产群聚；整合区域生产网络；连接区域和全球价值链。

为实现目标，柬埔寨列出四项关键措施，包括：在工业区调降电费并扩大供电范围；加强并改善运输和后勤系统；加强培训专业和技术人才；将西哈努克省开发成模范综合经济特区。

另柬埔寨西拉莫尼国王（Norodom Sihamoni）于2021年10月15日签发国王命令，《新投资法》正式生效，旨在吸引外资并改善该国投资环境。该法针对各产业进行重新分类，为柬埔寨在电子、装配、数码基础建设等方面投资，提供一系列优惠措施。

《新投资法》确切措施包括：企业采购当地产制材料进行生产可减免加值税（VAT）；企业研发及创新费用可获150%特别税赋减免等。此外，获准投资项目自首度获利或营运3年后起始，为期3~6年免营利所得税；免税期结束后，仍可依6年之累进税率纳税。另所有进口产品均免征关税、消费税及加值税。

尽管半导体产业在柬埔寨工业领域占比仍较低，也还在发展初期，但近年来已有显着成长，包括对美国出口激增，并预期未来几年可望加速成长。

据美国普查局数据显示，2023年1～4月，柬埔寨对美国半导体出口总额为6.82亿美元、年增488.6%，占比来到3%，看似仍低，但已逼近日本的4%、国内的5%、甚至是韩国的7%比重。

近年来，柬埔寨也陆续吸引不少半导体公司进驻，包括有英特尔（Intel）、意法半导体（STM）、ARM等国际大厂，其中部分在该国设立了半导体封测厂。

在政策扶持方面，柬埔寨于2019年制定「柬埔寨4.0」（Cambodia 4.0）倡议，旨在推动该国成为包括半导体在内高科技产业的区域枢纽，并提供税收优惠和其他激励措施，目标在2025年吸引至少10亿美元半导体相关投资。

据介绍，柬埔寨吸引半导体厂投资的主要优势，包括：低劳动力成本；位处东南亚战略位置；与美国和欧盟的优惠贸易协定。

不过优势外同时也有缺点，例如缺乏具备经验的技术人才、政治不稳定、基础建设不够完善等，都可能为半导体制造带来挑战。

责任编辑：毛履万亿