三星、SK预期乐观，存储芯片有望谷底翻扬！

《华尔街日报》周三(2日)报导，科技巨头三星电子(Samsung Electronics)和全球第二大存储器芯片厂SK海力士上周都缴出第二季糟糕的业绩成绩单，但这两家公司乐观的业绩前瞻指引也带给投资人带来了一线希望，即存储器芯片最糟糕的时期已经过去。

三星第二季收入年降22%，营业利润暴跌95%。SK海力士第二季营收年减47％至7.31兆韩元，营业亏损2.88兆韩元(22.4亿美元)，远逊于去年同期营业获利4.2兆韩元的表现，连续三个季度亏损。全球存储器芯片需求疲弱，潜伏在供应链上的巨大库存，仍在困扰着存储器芯片制造商。

摩根士丹利数据显示，2023年第一季，全球供应链(包括制造商、经销商和客户)的芯片总库存为258天，比历史中位数高出76天，但存储器芯片库存状况似乎终于开始好转。

三星表示公司的存储器库存在5月触顶后开始快速下降，这缓解芯片供给过剩疑虑。同时，与前一季相比，海力士库存天数有所减少。这样的结果一定程度上要归功于制造商大幅减产。

高盛估计，三星已经将DRAM和NAND Flash存储器产量削减约20%至25%，预计三星将进一步削减NAND产量5%至10%，并已开始支撑价格。

人工智能(AI)涌现的需求也正在成为一个真正的转折点，由于AI服务器使用的高阶产品组合更好，SK海力士上季DRAM平均售价提高，其中包括提供更快数据传输的高频宽存储器(HBM)。海力士预计，今年AI服务器存储器营收将比去年增加一倍以上。

然而，两家公司股价很大程度上已反映这种乐观前景。三星今年迄今涨幅已26%，SK海力士同期股价飙升59%，这反映出后者对快速增长的AI需求更高。

分析师认为，对于大多数芯片业投资人来说，2021年和2022年初的繁荣时期已经成为遥远的记忆。好日子还没有到来，但随着库存最终将被消化，以及AI提高利润率，存储器芯片最糟糕的时期可能终于要过去了。

来源：钜亨网