中国半导体产业的韧性 | 一周产业评论

单纯从数据来看，当前怎么也是在产业低谷期，市场需求、市场价格、产能利用率与产能预估都处于周期性低点，但也有一些迹象表明，半导体产业，特别是中国半导体产业，具有极强的韧性，在周期性低点仍然展现出了勃勃生机。

由总部位于美国的国际半导体产业协会SEMI组织的SEMICON China 2023日前举行，现场人头攒动、摩肩接踵，据说由于参会者过于踊跃，大家在相近的时间涌入会场，一度把上海新国际博览中心附近的交通搞瘫痪了。而主办方人员更是通过社交媒体宣称，2024年展位已经售罄，从一定程度上可以体现半导体上游厂商对市场前景的乐观。

SEMICON展商主要集中在半导体设备与材料领域，据现场和社交媒体的信息分享，这次参展厂商中，中国厂商最多，其次是日本与韩国厂商，虽然在美国政策持续加码的背景下，国外厂商与中国半导体制造的合作机会已经被大大限制，但只要在不断修改的美国政策下还能觅得一点机会，不少日韩厂商就不希望被地缘政治冲突裹挟而影响自家业务。

国内厂商参展更是积极。对于中国半导体产业而言，因为美国技术限制主要影响制造端，能够限制的主要集中在设备、材料和EDA，因而设备与材料国产化的前景最为明确，近年来日趋谨慎的产业资本，在进入2023年后对半导体设备和材料却依然积极关注，且遇到合适的项目会真金白银投入。发展方向明确，资本介入积极，因而国内半导体设备与材料类企业也就有了很高的积极性来参加SEMICON之类的展会。

相对而言，曾经热闹的芯片设计业，则遭遇了融资难，不少资本明确表示今年不投芯片设计公司，而行业内哪家芯片设计企业因为融不到钱而濒临绝境的传闻也开始多了起来。

当然，资本的冷淡并不说明芯片设计业就没有机会了，只不过对资本而言，国内芯片设计业发展已经比较成熟：技术上看得见摸得着的赛道，每个方向都已经有一堆公司布局，而且细分方向的龙头企业规模优势在逐渐建立，草莽争雄的时代逐渐成为过去式；

技术上看得见摸不到的赛道，每个方向也几乎都有一堆公司在搞事情，这里面当然有一堆骗子公司，借行业机会来骗钱，以一份PPT加上国家民族大义来征战市场，痛批国家支持力度不够，呼吁资本与政策对其从事的方向支持力度拉满，台前台后唱的好戏其实只是为了骗钱来满足个人或者一小撮人的私欲，但是里面也会有璞玉或珍珠，毕竟西谚“造假直到造出真的（Fake it until you make it）”确实是很多技术路线突破的实际路线。

简而言之，芯片设计业的每一个细分方向都已经有若干个公司在从事，资本没有了2014年至2019年投入就能赚钱的“黄金时代”，或者说“傻瓜时间”，要投资芯片设计业，就需要真正懂芯片设计业，且有足够的资源支撑被投企业发展，这对很多原本不是半导体方向的资本而言，要求过高，所以当前阶段他们撤退是投机资本的必然选择，对产业发展而言，也是短期利空，长期利好。

虽然当前芯片设计业面临的困难不少，但从哲库人才就业情况来看，中国芯片设计业有着极强的韧性。近日，无论是从外界传闻，还是我们和前哲库员工的直接沟通来看，哲库人才就业情况良好。

据《下家均已确定，哲库简历正在消失》一文的消息：有大厂的朋友表示，他们在哲库裁员初期确实收到了不少哲库员工的简历，不过现在已经有一段时间没有新的来自哲库背景的简历了。我们以芯片物理设计（physical design）岗位为例，哲库上海有150人左右的规模，可以说非常庞大。要知道很多小公司可能只有几个人的小团队。而就是这样上百人的PD工程师，根据知情人士，也基本上都找到了下家。

这与我们了解到的情况类似。哲库员工中的芯片设计类工程师人才大多已经确定下来，从6月底开始已经有人陆续到新公司报到。以我们曾经参与过的一个西安数字前端验证团队为例，大体上都已经找到下家，该团队负责人表示其团队基本上都有着落了，只是机会的好坏差别。“上海的验证情况更好，都是一个人好几个offer。”

射频和模拟设计工程师，则因为市场上一直紧缺，所以工作落实情况还要表现更好一点。

当然，我们和哲库人员直接沟通的结果也显示，还有少量较高阶职位人才，仍处于就业市场中。而据一位业内专家分析，哲库芯片类人才占整个公司人员比例仅为三分之一，大部分芯片应用所需的支撑人才，如平台软件和硬件就业情况应该不如数字设计、数字验证、模拟与射频类好找，这部分人才消化掉还需要时间。

虽然哲库人才就业尚未得到圆满解决，但大部分芯片类工程师职位均已成功就业，显示出的市场承接能力之强，远超我当时的预期——我当时判断消化大部分哲库人才需要半年以上的时间。

判断失误，但我对中国芯片设计业发展的信心更强了。当然，我们的工作重点也会相应进行调整，帮助哲库员工再就业不再是接下来的工作重点，我们将重回之前的工作节奏，有机会也愿意继续帮助有就业需求的哲库前员工。

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