【IPO】以专利布局视角深度剖析得一微的发展战略；IC概念股本周涨跌幅排行；华海清科3D IC减薄抛光设备预计今年现实小批量出货

1.【IPO价值观】以专利布局视角深度剖析得一微的发展战略

2.IC概念股本周涨跌幅排行：必创科技涨近20%居首，澜起科技跌12.59%垫底

3.华海清科：公司3D IC减薄抛光一体机在客户端验证 预计今年实现小批量出货

4.气派科技：去年Q3稼动率仅60~65% 今年第二季度订单有上升的可能

5.江苏润石新增两颗通过AEC-Q100认证的车规级芯片

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1、【IPO价值观】以专利布局视角深度剖析得一微的发展战略

集微网消息，作为国产存储控制芯片的龙头企业之一——得一微电子股份有限公司（以下简称“得一微”）提交了科创板上市申请并于2022年11月29日被科创板审核机构受理。得一微专注于NAND Flash存储，由深圳市硅格半导体有限公司（成立于2007年）发展而成。经过十多年的发展，得一微取得了国产存储控制芯片的领先地位，产品布局全面，包括固态硬盘存储控制芯片、嵌入式存储控制芯片、扩充式存储控制芯片三大产品线，以及存储控制IP、存储器产品、技术服务等基于存储控制芯片的存储解决方案。

爱集微知识产权咨询团队对截至2022年12月28日公开的得一微专利申请、公开、发明授权公告数量与趋势进行了梳理，如下图表1所示。得一微在2018年当年申请或受让专利较多，随后年申请专利数量出现减少，年公开专利和授权发明专利也出现一定下滑，但总体数量保持稳定。

图表1得一微专利申请、公开、发明授权公告数量趋势对照图

如下图表2所示为得一微专利的全球地域分布与主营业务收入地区构成分布情况。得一微当前专利分布以中国大陆为主，占总量的62.12%，中国台湾地区占比为23.11%，美国占比为14.39%，PCT申请占0.38%。从得一微的主营业务收入地区构成来看，中国本土是其主要营收来源地区，占营收总量的99%左右。其中，中国大陆和中国台湾地区营收占比近几年出现下滑，中国香港地区营收占比出现快速增长，已经占营收总量的73.18%。得一微全球专利布局与其产品的营收构成存在一定匹配偏差。

图表2得一微专利全球地域分布与主营业务收入地区构成分布

近三年半得一微的净利润分别为-8598.49万元、-14,953.14万元、-6496.07万元与-4187.98万元，公司持续亏损的原因主要系公司保持高强度的研发投入、对骨干员工广泛进行股权激励并确认大额股份支付，以及部分产品仍在市场拓展阶段，尚未完全发挥规模优势。因此，得一微当下的产品布局和核心技术驱动力将决定其日后能否实现盈利。专利由于“公开换取保护”的特殊性导致权利人需要公开所要保护技术的必要技术信息，因此从专利中往往可以发掘一些其他渠道难以获取的关键信息。本文试图从得一微的专利布局情况分析其技术和专利现状是否匹配其发展战略。

一、产品发展矩阵与专利布局路径

产品上市及市场竞争需要专利布局的支撑，因此产品发展矩阵与专利的布局路径应当相互对应。爱集微知识产权咨询团队从得一微产品演化和专利布局路径、新产品发布和专利申请、IP授权业务与专利许可等几个方面展开分析：

（1）产品演化和专利布局路径

据得一微在其招股书披露，公司于2008年推出USB扩充式存储控制芯片和嵌入式存储控制芯片。随后，公司于2012年推出SD扩充式存储控制芯片，并于2013年随着智能手机的普及推出eMMC存储控制芯片。2018年，公司推出SATA SSD固态硬盘存储控制芯片；2019年，公司推出PCIe SSD固态硬盘存储控制芯片，开始向更广泛的终端应用布局。

因存储模组厂及终端应用客户需求，2016年起公司推出了存储控制芯片接口设计服务、存储控制固件开发、存储控制芯片测试认证等系列技术服务。2017年，基于储备的多项存储控制IP，公司首次实现BCH纠错编解码IP对外授权。2020年起，公司逐步推进并完成了LDPC、NVMe、NFC等存储控制IP的标准化和商业化。2018年起，基于在存储控制芯片取得的成果，公司为进一步拓展不同行业领域的终端应用，推出固态硬盘、嵌入式和扩充式存储器产品。如下图表3所示为得一微产品矩阵演化图，公司以存储控制技术为核心，以三大产品线（涵盖NAND Flash的多种产品类别）为内核，逐步形成包括技术服务、存储器产品和IP授权服务的存储解决方案，致力于形成平台化、一站式解决方案服务商。

图表3得一微产品矩阵演化图

如下图表4所示为公司主营业务收入按产品类型情况。公司主营业务收入快速增长，在固态硬盘、嵌入式和扩充式存储的各细分领域均实现长足的发展，存储控制芯片以直接销售和通过存储器产品间接销售的方式实现了大规模出货。总体上看，得益于存储器产品的快速增长使得存储解决方案营收份额增长迅速，而半导体IP授权服务和技术服务的增长数值及占比仍然相对较低。当然，存储器产品中涵盖了存储器控制芯片的统计口径，得一微近年来倾向于提供存储器产品而非存储控制芯片。

图表4得一微主营收入产品类别构成分布

爱集微知识产权咨询团队筛选和分析得一微的公开专利的保护主题，其中涉及保护主题为存储器设备的专利为170件，占总量的32.19%，涉及存储控制芯片专利为157件，占总量的29.73%，当前专利保护主题与主营业收入产品类别存在一定差异。如下图5所示，结合时间维度，得一微在2007年至今以存储器为主要专利保护主体，在2018年和2019年申请了一批以存储控制器/控制芯片为保护主体的专利。考虑到存储控制器与存储器颗粒、存储器的产业链上下游的粘度较高，以产品单独贩卖的角度看存储器或许是更好的专利保护主体，得一微在专利保护主体和产品分类的对应性并不明显。

图表5得一微存储器及存储控制器专利申请趋势图

（2）新产品发布和专利申请

据得一微官网公开信息显示形成如下表所示的得一微目前主要产品矩阵。得一微在固态硬盘、嵌入式产品中的存储器规格型号根据需求适配的种类更多，而控制芯片的型号相对较少。在移动式产品中得一微以控制芯片产品为主。得一微目前是国内少数掌握存储控制核心技术、实现自主研发存储控制芯片大规模出货且具备固态硬盘、嵌入式、扩充式三大产品线全覆盖存储解决方案能力的存储控制芯片公司。

图表6得一微官网公开的部分产品矩阵

近几年，得一微新产品发布及规划呈现井喷之势，如下图7所示为据其招股书披露的新产品发布及规划路线图。固态硬盘产品涵盖PCle、SATA控制器，嵌入式产品涵盖eMMC、SPI和UFS控制器，移动式产品涵盖了SD卡和USB控制器。

图表7得一微新产品发布及规划路线图

得一微在2019年发布了嵌入式eMMC控制器、SPI控制器芯片，在2020年发布固态硬盘PCIe控制芯片，在2021年发布了固态硬盘PCIe控制芯片和SATA控制芯片，同年还发布了移动式USB控制芯片。总体上看，得一微在2019年的新产品重心在于嵌入式芯片，在2020-2022年新产品重心在于固态硬盘芯片，移动式芯片新产品目前较少。

图表82016-2021年得一微不同产品的专利申请趋势对照图

在新产品上市前应当针对相应产品和技术进行一定的专利布局，上图表为爱集微知识产权咨询团队对得一微主要产品类别在2016-2021年专利申请情况的梳理。在2018年得一微集中性申请PCIe、SATA、eMMC、SPI、UFS、USB类存储控制芯片专利，在2016年后SD卡类存储控制专利申请较少。得一微当前专利布局的进程未完全与新产品发布对应，出现了集中性申请情况。

（3）IP授权业务与专利许可

据得一微招股书披露，公司对外提供的IP授权服务主要为一次性IP授权，随着发行人技术水平的不断提升，IP授权收入报告期内呈现上升趋势。2020年至2022年1-6月，公司IP授权收入分别为512.15万元、475.82万元和1087.39万元，因此IP授权是客观存在的。如下图9所示为得一微专利法律事件分布情况，专利转让数量较多，而未出现涉及与IP授权相关的专利许可，也就是说得一微公司（从事IP授权和技术服务业务的主要为深圳大心电子科技有限公司）未以专利许可方式作为IP授权的途径。

图表9得一微专利法律事件分布

二、核心技术与专利布局剖析

科创板IPO企业的核心技术情况是上市委及证监会重点关注的信息之一，专利作为技术文献的一种从侧面反映了IPO企业的技术情况。下面从得一微六大核心技术专利布局情况、专利技术功效、技术先进性与专利布局情况等几个方面展开分析：

（1）六大核心技术专利布局情况

得一微在其招股书中披露：已拥有覆盖存储控制芯片各关键环节的六大核心技术，能够有效提高存储控制芯片竞争力，保障存储器产品性能、功耗、可靠性和稳定性。核心技术是得一微提升产品竞争力，扭转亏损局面的有力武器。如下图10所示为得一微公司存储控制芯片核心技术分布，主要包括存储信号处理技术、存储协议处理技术、闪存转换层技术、存储颗粒特性分析技术、存储器系统级建模及仿真技术和存储协处理器加速技术。

图表10得一微存储控制芯片核心技术分布

具体地，存储信号处理主要用于将主机和存储颗粒各自的原始信号进行提取、运算、转换等处理，以实现两者间信号传输的可靠性，并保证存储数据的完整性，已获授权发明专利32项。存储协议处理主要指遵循存储协议规范，处理主机与存储器产品的数据传输，已获授权发明专利22项。闪存转换层主要用于实现主机和存储颗粒之间的数据连接，已获授权发明专利79项。存储颗粒特性分析主要用于在开发存储控制芯片的固件前，对存储颗粒物理特性的预先分析和处理，使得存储控制芯片能够更好地支持和兼容存储颗粒的特性，并增强存储器产品的整体性能表现，已获授权发明专利28项。存储器系统级建模及仿真主要用于对存储控制芯片中的各个功能模块与外部环境交互时的输入输出行为进行数字建模，模拟不同主机行为、存储颗粒特性、极端环境及异常事件等，提高存储控制芯片对可预见错误的纠错能力及存储器产品对不同工作场景的适用性，提升存储控制芯片及存储器产品开发效率，降低芯片流片失败风险，已获授权发明专利20项。存储协处理器加速主要用于以异构加速计算的方式，利用协处理器对存储相关的特定算法进行加速和计算，提高存储计算的处理速度，降低功耗和响应延迟，已获授权发明专利15项。下图所示为爱集微知识产权咨询团队对相关专利筛选后形成的六大核心技术专利分布图。得一微目前在闪存转换层技术获得的发明专利较多，达到了79件，而其他核心技术的专利分布数量较为平均。

图表 11得一微核心技术已获得发明专利情况

（2）专利技术功效

得一微的核心技术为存储控制技术，分布在存储控制芯片及存储器产品功能实现的各个环节，衡量存储控制技术的主要因素为性能、功耗、可靠性和稳定性。基于对得一微的当前公开专利进行技术效果统计和分析，形成如下图表12所示的技术效果分布。存储器控制的效率是主要专利布局效果，涉及专利82件。此外，涉及存储控制的速度、成本、安全性和使用寿命也有较多专利分布。

图表 12得一微公开专利技术效果分布

爱集微知识产权咨询团队对专利产生的直接技术效果进行合并和分析，并结合时间维度形成如下图表13所示的技术功效发展趋势图。其中体现出，性能提升是得一微在存储控制技术上主要的专利技术目的，在2007年至2013年及2015年后年申请数量均较多，仅在2013年和2014年年申请了出现低谷。在2013年和2014年得一微专利申请聚焦于存储控制的可靠性。在2017年后得一微在稳定性、功耗等更多技术效果开始积极申请专利。

图表 13得一微公开专利技术功效趋势图

（3）技术先进性与专利布局情况

由于NAND FLASH工艺制程、堆叠层数和架构快速升级，NAND FLASH技术难度越来越高，存储密度不断提高，使得存储颗粒中的数据错误或数据丢失的概率显著增加，使用寿命也快速下降，对数据纠错要求（ECC）从1~4bit增加到72bit，纠错能力成为存储控制技术的重要指标。

据得一微招股书披露，公司拥有自主研发的BCH和LDPC纠错编解码引擎等覆盖存储控制芯片各个关键技术领域的六大核心技术。爱集微知识产权咨询团队针对得一微当前公开的专利的技术信息进行统计和分析，公开纠错相关的检测、矫正和监控专利95件，占总量的17.99%。如下图表14所示，得一微在2016年开始加大在纠错技术的专利申请，近三年年申请数量出现下滑。

图表 14得一微纠错技术专利申请趋势图

随着云计算、大数据、人工智能的发展以及存储器产品的容量需求不断增加，半导体存储器也衍生了如计算型存储、分布式存储、基于新型存储颗粒（QLC、PLC存储颗粒）和存储接口的持久内存等新型存储器产品形态，存储控制芯片对新型存储产品的支撑性能够反映控制芯片厂商的技术先进性和新场景下的适应性。下面通过检索和筛选得到得一微在分布式存储、基于新型存储颗粒（QLC、PLC存储颗粒）的专利布局情况。如下图表15所示，在2017年之前得一微未申请或受让分布式存储、基于新型存储颗粒的相关专利，在2017年后出现两个新型存储器产品形态的集中性申请，以新型存储颗粒的相关专利布局为主。

图表15得一微主要新型存储器产品（分布式存储、基于新型存储颗粒）的专利布局情况

据得一微的招股书披露，SSD仍然作为其主要的存储控制芯片及解决方案的产品形态。按照总线通道技术，SSD又可以分为SATA、SAS、PCIe等接口类别。按照传输层协议不同，又可以分为SCSI、ATA、NVMe。由于PCIe支持速率更高，NVMe协议针对NAND进行了优化，具备更高的效率，“PCle接口+NVMe协议”逐渐成为企业级SSD的发展趋势。爱集微知识产权咨询团队对得一微适用于PCIe接口+NVMe协议的存储产品的专利进行了检索和统计分析，在2016-2018年集中申请了一批相关专利，随后申请数量出现下降。

图表16得一微适用于PCIe接口+NVMe协议的存储产品专利申请趋势

综上，得一微的专利布局存在未完全与新产品对应、出现集中性申请现象、近年来重点技术方向上的专利申请数量下滑等短板，或成为得一微科创板上市进程的阻碍。

2、IC概念股本周涨跌幅排行：必创科技涨近20%居首，澜起科技跌12.59%垫底

集微网消息，兔年第一周，三大指数高开震荡走低，北向资金本周爆买三天后逐渐流出。截至本周五收盘，沪指本周跌1.40点，跌幅为0.04%，收报3263.41点；深证成指涨73.68点，涨幅为0.61%，收报12054.30点；创业板跌5.85点，跌幅为0.23%，收报2580.11点。

科创50指数本周和三大指数走势一致，截至周五，涨4.73点，涨幅为0.46%，收报1033.87点。

Wind半导体指数小幅收涨，截至周五收盘，Wind半导体指数涨0.97点，涨幅为0.02%，收报5809.64点。

集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了143家半导体公司作了统计。IC概念股本周走势较好，上涨的股票数量有117家；下跌的股票数量有26家，2家收平。

根据wind统计数据显示，IC概念股本周只有36家公司涨超5%，8家公司涨超10%。

涨幅方面，必创科技涨19.79%排在第一名，寒武纪-U涨16.52%排在第二名；*ST紫晶涨14.66%排在第三位。

据悉，近期二级市场上，A股ChatGPT相关概念及人工智能板块多股大涨，做为老牌AI企业，寒武纪也备受市场瞩目，因此本周迎来连续的大涨。

其他如天通股份、华兴源创、东软载波、亚光科技、光迅科技本周也均涨超10%。

在跌幅方面，本周在外资先大幅流入后流出的背景下，A股走势分化，权重股先涨后跌，中小盘股票后程发力，连续大涨。而半导体板块则受到美日荷联合制裁的影响，在国产替代的背景下，本周表现出色。

截至周五收盘，IC概念股本周仅有2家公司跌超5%，1家公司跌超10。

其中，澜起科技以12.59%的跌幅排在跌幅榜第一名，普冉股份跌8.93%排在第二，芯朋微跌4.90%位列第三名。

斯达半导、兆易创新、正帆科技、三环集团等本周均有不同程度的跌幅。

3、华海清科：公司3D IC减薄抛光一体机在客户端验证 预计今年实现小批量出货

集微网消息 近日，华海清科在接受机构调研时表示，公司针对 3D IC 领域的减薄抛光一体机已发到客户端进行验证，且验证情况良好，预计该类产品在 2023 年实现小批量出货。除此之外公司还拓展了针对封装领域的减薄机型，目前也处于验证阶段。在技术层面，公司减薄类设备可以对标国际友商的高端机型。

其进一步称，第三代半导体现大部分为 6 英寸产线，公司的 Universal-150 系列 CMP 设备可满足第三代半导体产线需求，Universal-200 系列 CMP 设备主要面向 8 英寸产线客户，也可兼容 6 英寸生产线。

在订单方面，华海清科称，随着公司客户数量持续增长，新增订单同比有所增加，预计2022全年订单签署情况较为乐观。2023年公司订单签订情况主要取决于客户产线扩建进度，公司将积极跟进客户的扩产计划，进一步开拓市场和客户，争取更多订单和市场份额。

对于公司北京亦庄项目及建设进展，华海清科表示，公司向全资子公司华海清科北京增资及向其提供借款用于实施“华海清科集成电路高端装备研发及产业化项目”，用于公司开展化学机械抛光设备、减薄设备、湿法设备等高端半导体设备研发及产业化，建设周期预计为 26 个月。本项目是对公司核心产品的产能扩充，同时将开展新产品或新功能的创新开发及升级，助力公司扩展产品线，加快研发成果产业化，抢占国内集成电路装备市场。本项目待公司股东大会审议通过后将尽快推进工程建设。

4、气派科技：去年Q3稼动率仅60~65% 今年第二季度订单有上升的可能

集微网消息 近日，气派科技在接受机构调研时表示，从 2022 年整年来看，2 月到 3 月初的设备稼动率相对较高的时刻，第三季度的稼动率最低，仅 60~65%；从第三季度开始，公司订单下降比较多，公司根据订单情况采取了集中生产的方式减少动力成本和人力成本。

从销售端来看，2023 年第二季度订单有上升的可能，第三季度可能有回暖的可能，目前来看，客户存在结构性缺货。

产品价格方面，2021 年低阶产品的市场价格涨得较多，公司在 2021年 5、6 月份对部分产能紧张的产品进行了价格调整，新导入的客户、产品按市场价格导入，公司在景气度高的时候未进行大规模的涨价；2022 年 5 月开始下调价格，2022 年价格整体下降 10%左右。

据悉，气派科技对 TSV、bumping、2.5D 等产品和技术做了一些市场调研，公司将以客户需求为导向，逐步发展，flip-chip技术公司已量产。公司 2020 年先进封装占比 19.37%，2021 年先进封装占比 28.25%,2022 年上半年先进封装占比是 27.59%。

气派科技十多年来，自主定义的产品有三个大类，具有封装结构更为紧凑、产品体积小、热导好、信号传输距离短等优点；Qipai 系列，由于其应用范围较小，一年的产、销量约几千万只，CPC 系列一年有几亿只的产、销量，CQFN/CDFN 已研发成果，具备大规模生产的条件，目前处于推广期。

关于第三代半导体相关封测的情况及布局，气派科技表示，公司氮化镓产品的技术、工艺已成熟，5G MIMO 基站氮化镓射频芯片已大规模出货，5G 宏基站大功率 GaN 射频功放塑封封装产品已具备大规模出货能力；碳化硅产品主要用于功率器件，公司已在做功率器件封装产品的开发，未来将有计划的导入碳化硅产品。

5、江苏润石新增两颗通过AEC-Q100认证的车规级芯片

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