连续3年增长后衰退，半导体靠什么走出来？

来源:芯世相发布时间:2022-12-09962浏览

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内存市场预测过于乐观，WSTS的最新预测显示未来半导体市场状况作者：大山佐藤编译：小芯作者简介：大山佐藤，格罗斯伯格联合公司代表，他拥有庆应大学研究生院管理工程硕士学位。1985年加入东京电子。他曾担任销售工程师，1992 年加入数据探索（现为 Gartner），并在半导体行业分析部担任高级行业分析师。他于2004年加入富士通，担任电子设备部、管理战略部总经理和总经理，参与半导体部门的分拆工作。他于2010年加入iSupply（现为Omdia），负责半导体和二次电池的调查和分析。2017 年，他创立了格罗斯伯格合办公司，负责研究和咨询。以下为编译全文：《内存市场预测过于乐观，WSTS的最新预测显示未来半导体市场状况》
WSTS（世界半导体贸易统计组织）于2022年11月29日发布了2022年秋季半导体市场预测。根据这一预测，2022年全球半导体市场规模将比上一年增长4.4%，2023年将同比下降4.1%，为四年来首次出现负增长。WSTS预测，截至2022年6月，2022年将增长16.3%，2023年将增长5.1%，增长有了下调。
从半导体市场恶化的现状来看，我对下调本身没有异议。然而，在一些按产品划分的预测上并不能苟同。而我们在想，什么将是走出当前经济衰退的关键。在这个问题上，我想就2022年的实际情况和2023年及以后的市场前景发表我的个人看法。

2023年分立器件会有10%左右的增长吗？

从本期的半导体产品预测来看，首先，分立器件在2022年预计将同比增长12.4%。从2022年1月至10月的业绩来看，同比增长13.8%。这看起来有点保守，但增长可能放缓，因此，首先，这是一个合理的预测。然而，预测2023年同比增长2.8%可能有点过于保守。
虽然小信号晶体管在这种预测中似乎是顺应的，但电力晶体管在汽车电气化方面的需求持续增长，预计增长将超过10%。目前供应跟不上，短缺状况仍在继续。然而，我预计，到2022年，英飞凌的12英寸晶圆生产线（位于奥地利）将投产，短缺问题将在2023年年中得到解决。根据新生产线的投产时间，预计分立器件增长将增长约10%。

按半导体产品划分的市场规模和预测（上段为金额，下段为同比增长）来源：WSTS/2022年秋季半导体市场预测
预计2022年光学半导体市场规模将同比增长0.9%。从2022年1月至10月的业绩来看，同比增长2.0%。图像传感器约占一半的市场，截至10月，这一数据同比下降2.1%，降至负增长。从目前情况来看，2022年的预测值是合理的。2023年的预测同比增长3.7%，但根据每部智能手机配备图像传感器的数量变化，预测将发生重大变化，因此有必要密切关注这一趋势。
预计到2022年，传感器市场规模将同比增长16.3%。从2022年1月至10月的业绩来看，WSTS的增长率同比增长17.5%，增长稳定，WSTS的预测似乎有些保守。2023年的预测与3.7%的增长率相同，笔者预计，在可预见的将来，市场有望实现两位数的增长。

模拟芯片和逻辑芯片也有望增长

集成电路可分为模拟芯片、微控制器芯片、逻辑芯片和存储器。
模拟芯片2022年市场规模预计将增长20.8%。从2022年1月至10月的实际结果来看，同比增长23.7%，保持了较高的增长率。这给人的印象是可能比WSTS的预测要高一点，但没有特别大的差别。预计2023年同比增长1.6%，但增长率不太可能如此之低。
由于大约一半的模拟芯片市场用于通信设备，其中约七成来自移动设备，因此预测将因如何看待智能手机市场趋势而发生重大变化。然而，鉴于5G（第五代移动通信）终端的模拟芯片单价较高，以及汽车和工业设备需求强劲增长，预计增长约10%。

按 IC 划分的市场规模和预测（上层为金额，下半部分为同比增长）来源：WSTS/2022 年秋季半导体市场预测
预计到2022年，微控制器市场规模将下降1.8%。从2022年1月至10月的业绩来看，同比增长2.4%，但自7月份以来一直呈负增长。特别是自4月份以来，占微控制器市场约7成的MPU一直呈两位数的负增长，如果这种趋势继续下去，从微控制器整体正增长中节省下来的资金可能会消失。关键点是MCU的增长能在多大程度上抵消MPU的下降。
然而，MCU的增长率同比增长30%，预计在可预见的将来，MCU将强劲增长，特别是在汽车领域。预计到 2023 年，MCU 将同比下降 4.5%，但关键是 MCU 的增长可以覆盖 MPU 的下降程度。WSTS 的预测并不奇怪。
预计到2022年，逻辑芯片的市场规模将增长14.5%。从2022年1月至10月的业绩来看，同比增长18.9%，但自7月份以来，增长率低于20%，增速有所放缓。特别是，我们担心10月份单月业绩同比增长1.7%。虽然我们预计2023年将同比下降1.2%，关键是如何看待占逻辑市场约40%的通讯设备市场。与模拟市场一样，考虑到 5G 终端逻辑 IC 的单价较高，单价上升很可能足以弥补数量下降。WSTS的预测并不奇怪，但我希望它能以某种方式保持正增长。

内存预计会持续严重

WSTS预测，2022年内存市场规模将下降12.6%。从2022年1月至10月的业绩来看，同比下降7.7%，但自6月份以来，负增长一直低于20%。如果这种低点继续下去，2022年总增长率将降至两位数的负增长。问题在于2023年同比下降17.0%的中期预测。我所担心的是，这次内存衰退不是由DRAM和NAND闪存的单价下降引起的，而只是由于出货量下降。
目前的内存衰退是由于DRAM和NAND闪存的出货量下降，而不是单价下降：自2022年下半年开始，以1千兆位当量计算，DRAM同比下降了20%以上，以1千兆位当量计算，NAND闪存同比下降了30%以上。已经有单月的供应过剩。所以从现在起，单价可能会大幅下降。PC和智能手机预计2022年的出货量将比上一年有所增长，这一趋势将持续到2023年。
此外，GAFA等美国领先的云服务公司已经开始进行大胆的重组，在2023年不太可能进行强劲的资本投资。因此，很难想象像WSTS预测的那样，这一水平将下降17.0%。我预计2023年上半年的下降率将达到40%左右，不能保证下半年会有复苏，但由于2022年下半年的结果已经很低迷，在计算同比数字时可以预期会有一些复苏。

“5G”是摆脱半导体衰退的关键

总体结论是，尽管WSTS预测2023年将下降4.1%，但令人不自在的是，内存市场预测过于乐观，非内存预测过于保守，尤其是分立器件和模拟芯片。随着整个宏观经济的恶化，除了内存之外，还需要谨慎看待需求，但鉴于一些半导体领域的短缺问题尚未解决，以及汽车和工业设备需求强劲，因此，对内存市场和其他供应严重过剩的市场进行预测非常重要。
那么，摆脱这种半导体低迷的关键是什么，尤其是在存储器市场？在我看来，推出5G服务是催化剂。我们预计，到2025年左右，全球市场将全面启动，但到2024年，我们将看到一些具体的服务计划，这种预期将推动对智能手机和个人电脑的需求。正在重组的大型云服务公司在推出 5G 服务时，可能会重新增加对数据中心的投资。尽管 “就是它”的5G服务形象尚未实现，但我们希望在经济衰退期间集中智慧，为下一次繁荣做好准备。

来源：内容由芯世相（ID：xinpianlaosiji）编译自「EE Times Japan」，作者：大山佐藤

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