三大存储巨头均持悲观态度，下半年存储市场颓势局面或将加剧

集微网消息，近日，SK海力士、美光、三星电子相继发布财报，从三大存储巨头的财报中发现，虽然存储芯片DRAM和NAND在上半年表现均还不错，但是，从对下半年的预期来看，均较为悲观。

与此同时，英特尔在发布财报的同时，正式对外宣称，将彻底关停傲腾（Optane）技术相关业务，这个DRAM+NAND的结合体，当初被英特尔寄予厚望的存算一体芯片，现如今却落寞退场，令人唏嘘不已。

此外，TrendForce 集邦咨询此前发布报告称，第三季度NAND Flash价格跌幅将扩大至8%-13%；而DRAM价格的季度环比跌幅，由3%至8%，扩大至近10%。

两大存储芯片均表现疲软

7月28日，三星电子发布今年第二季度财报，在存储领域，三星抢先将重点转移到需求稳健的服务器市场，维持住了第二季度的NAND和DRAM ASP。但消费端PC及Mobile的需求减弱，Mobile需求远低于预期，导致第二季度的NAND Flash和DRAM Bit出货量均不及增长预期。

DRAM方面，三星实现了行业内任何季度的服务器都难以企及的产品销售额，但由于PC和移动等消费产品的需求疲软，未能实现同比增长的预测指导。

NAND方面，三星继续扩大512Gb 及以上高密度产品在服务器 SSD中的占比。但由于移动需求远低于预期，整体比特增长低于预期。

三星表示，在DRAM和NAND之间，消费产品占比较高的NAND出货量下降更为明显。Q2 DRAM Bit出货量呈现中个位数百分比增长，ASP环比持平；NAND Bit出货量下降高个位数百分比，ASP环比增长低个位数百分比。

无独有偶，这种情况，在SK海力士的财报中也窥见端倪。7月27日，SK海力士发布了今年第二季度的财报，公司实现营收营收为13.81万亿韩元（约合人民币740亿元），净利润为2.877万亿韩元（约合人民币146.8亿元），净利润率为21%。

虽然公司业绩增速不减，但是笔者从SK海力士财报中发现，公司DRAM芯片第二季度出货量较第一季度增长了约10%，NAND闪存芯片的出货量的增幅在5%至10%之间。

不过，SK海力士DRAM产品价格在第二季度有所下降，而NAND价格和整体销量则有所增加。

而稍早前，在美光的财报中，也能看出DRAM和NAND的疲软。美光第三财季实现营收86亿美元，同比增长16%；净利润29亿美元，同比增长35%；每股盈余2.59美元，高于分析师此前预期的2.44美元。

其中，DRAM营收占总营收的73%，DRAM营收同比增长15%，环比增长10%;核心业务NAND营收占总营收的26%，营收同比增长26%，环比增长17%。

根据笔者对美光的跟踪情况来看，虽然公司上述两项产品的营收仍维持在高位，但是已经有走弱的迹象。而且，年初至今，美光股价跌幅最高超过50%，其中一个很重要的原因是其主营产品DRAM价格正在持续下降。而DRAM又是美光规模最大、利润最高的业务。

DRAM遭看衰，NAND保持增长

从前文不难发现，三大巨头除三星外，存储类产品在上半年仍取得增长的情况，但即便如此，三家厂商对下半年的情况却均持悲观的态度。

首先，从SK海力士角度来看，即便该公司第二季度出货量有所增长，但是SK海力士还是下调了下半年出货量预期，该公司认为，上半年包括PC和智能手机在内的消费电子产品受通胀影响严重，上半年疲态尽显，下半年个人计算机（PC）和智能手机的出货量将不如预期，而这些产品均采用存储芯片。

美光首席执行官Mehrotra此前表示，全球市场处于快速变化和不确定的环境中，在电子产品上的消费者支出会也会变动。而且美光也在财报会议中宣布将在9月开始的2023财年中缩小芯片产出，减少芯片制造支出，并为未来的价格低迷期做准备。

不过，美光管理层认为消费需求（包括个人电脑和智能手机在内的需求下降）和库存相关的不利因素会给行业带来不利的影响。因此，公司预计22年全年的DRAM行业市场需求增速将较中长期复合年均增长率低十几个百分点，而NAND则高20%。

三星方面，公司预计Q3的DRAM Bit出货将与Q2持平，NAND Flash Bit出货增长约10%。其中，三星将根据DRAM需求变动，灵活管理供应，避免过度扩张销售，重点关注DRAM业务的盈利能力；在NAND方面，将大力拓展高密度存储的应用需求，并基于成本竞争力，通过积极满足市场需求，持续加强市场领先地位。

此外，三星示警下半年服务器需求存在不确定性，需求疲软可能蔓延至企业级存储领域，密切关注市场需求，快速调整供应。

而且，更重磅的消息则是，英特尔在发布财报的同时，宣布将正式关闭傲腾业务。

2020年10月，英特尔将NAND业务以90亿美元出售给SK海力士，其中包括NANDSSD业务、NAND组件和晶圆业务，以及大连NAND制造工厂。

至此以后，英特尔只剩下傲腾业务，而傲腾技术是由3D XPoint内存介质、英特尔内存和存储控制器、英特尔互联IP和英特尔软件共同构成。其中，3D XPoint内存介质是傲腾技术的基石。

傲腾技术也是此前被英特尔给予厚望的一代革命性内存业务/SSD，到现如今只能落寞的退出存储市场的大舞台。

不难发现，现如今存储市场正经历新一轮的低潮期，而这也和存储的强周期性有关，去年三季度存储达到高峰之后，便开始走下坡路，至今已达一年的时间，不仅未见缓解迹象，下半年可能会更加悲观。

至于何时能见起色，美光预计要到2023年某个财季，换算过来也就是说，最早要到2022年底，或者是2023年初的时候，方可看到存储市场的回暖。

（校对/占旭亮）