高盛：维持华虹半导体(01347)“确信买入”名单 中芯国际(00981)目标价降至27港元

来源：智通财经网

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持中芯国际(00981)“买入”评级，目标价由31.3港元下调至27港元。重申华虹半导体(01347)“买入”评级，续列入“确信买入”名单，目标价由54.5港元降至47.5港元。为反映疫情等因素影响，下调中芯及华虹2022年第2季盈利预测20%-28%，以及2022年全年盈利预测13%-17%。

报告中称，高盛对两家公司看法仍属正面，由于其长期科技转移及本地集成电路设计客户增加。此外，影响包括物流令产品及原料交付延迟;较弱的消费者需求;电动车、新能源短期需求量较低;较低的产能利用率。

该行提到，该行将中芯2022-28年收入预测下调4%-5%;毛利率下调0.6-1.2个百分点;经营溢利下调10%-12%;纯利预测下调11%-14%，由于较低的收入及毛利率预测。另外，将华虹2022-28年收入预测下调1%-5%;毛利率下调0.4-0.9个百分点;经营溢利下调3%-17%;纯利预测下调9%-17%，由于较低的收入及毛利率预测。