高端连接器涨价背后原材料并非决定性因素？

全球半导体市场波动频繁，以至于整个产业链如今都笼罩在涨价缺货、成本高企以及无料可用的迷雾之中。继MCU（主要是车用/工业品类）、WiFi等半导体芯片出现涨价缺货行情后，作为精密结构件的工业/车用连接器，也于近段时间开启涨价态势。

作者｜Aruko    校对｜Humphrey

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集微网消息，近段时间，全球半导体市场波动频繁，以至于整个产业链如今都笼罩在涨价缺货、成本高企以及无料可用的迷雾之中。继MCU（主要是车用/工业品类）、WiFi等芯片出现涨价缺货风波之后，作为精密结构件的工业/车用连接器，也于近段时间开启涨价态势。
从3月1日开始至今，已有不少全球知名连接器大厂纷纷对外发布涨价函。其中包括HRS广濑、CJT长江连接器、Molex、KET、YAZAKI等海外及国内连接器大厂。其中，Molex和KET早于3月就开始对外调涨价格，而HRS广濑、CJT长江连接器均表示将从2022年5月1日起开始涨价。但目前只有CJT长江连接器的涨价函公示了调价幅度，即公司将视产品结构工艺等因素调价，涨幅最高达20%。
针对涨价的具体原因，CJT长江连接器也在涨价函中指明，主要是受原材料价格上涨影响。由于近一年以来，连接器主要原材料国际价格〔铜材，塑胶，镀锡，镀金等）涨幅已经导致公司无法承受，且一直持续上涨趋势，加上近年来厂租，人工，社保，环保成本不断上涨，因此不得不上调产品价格。

多种原材料涨价 倒逼连接器量产成本高企
从产业链来看，连接器产业上游包括金属材料、塑胶材料等原材料。近期原材料价格的频繁波动，对于身处中游的连接器产业，冲击无疑是最直接的。
从产品构成来看，金属材料方面，连接器主要会用到包括磷青铜、黄铜、钛铜以及SPCC（冷轧铜板）等；电镀材料方面，连接器一般也需要通过镀金、镀镍、镀钯镍合金等方式进行电镀加工；塑胶材料上，LCP、PC和PCT、PPS、PBT也都是成型必备。
但目前，由于多方因素影响，以铜为代表的多品类原材料尤其是金属原材料的价格几乎都出现了不同程度的上涨。

根据民生证券研究院和Wind数据显示，同比来看，2021年，铜、银、铅、锌、铁精矿价格分别同比上涨40.19%、11.21%、4.34%、22.93%、47.96%，金价虽同比下降3.53%，但降幅较小。环比来看，2021年Q4，铜、铅、锌、铁精矿价格分别环比上涨1.55%、0.35%、5.94%，金、银同比下降0.82%、5.93%。
而电镀材料上需求最大的镍，在今年3月7日也出现了相当大幅度的价格波动。3月7日，伦敦金属交易所LME镍期货交易价格分别飙涨超过90%、110%。且当日，LME镍期货交易价格一度飙涨超过90%，价格达到5.5万美元/吨。3月8日，伦镍价格再次飙涨110%，突破10万美元大关。
这也难免会冲击高端连接器的生产，成本的高企也让企业有了名正言顺官宣涨价的理由，苏州广利昌电子科技有限公司总经理朱磊告诉笔者：“目前，工业和汽车用的连接器产品是涨价的主力，而且，一些日系大牌的连接器产品不但涨价，产品交期还在持续延长。”
以国际大厂TE的汽车连接器为例，根据富昌电子3月18日更新的2022年Q1市场报告显示，TE的汽车连接器交货期已经达到30-40周左右，并且还有持续拉长的态势，足见当前车用连接器供货紧缺程度。
价格方面，若以CJT长江连接器10%-20%的涨幅来估算。据鼎通科技招股说明书、东方财富证券研究所数据显示，传统汽车连接器以低压为主，单车价值量约1000元（以最低涨价幅度10%测算，涨价后价格至少单车价值高达1100元）。纯电动乘用车单车连接器价值量有望增长至3000-5000元（测算涨后价格高达3300-5500元），纯电动商用车单车使用连接器价值区间为8000-10000元（测算涨后价格高达8800-11000元）。由此可见，即便是10%的涨幅，整体成本也着实上升不少。

产能紧缺才是“幕后黑手”？涨价行情或难延续
事实上，这波工业/车用连接器价格的上涨，原材料价格并非最主要的驱动因素。疫情之下，苏州、昆山大量工厂的停工、停产，导致日系连接器品牌代工厂产能紧缺，才是真正的“幕后黑手”。
纵观当前的芯片缺货，影响因素可以有很多，比如从前端到后端，包括封装甚至人才等各个环节都可能波及芯片的供需情况，但连接器就大为不同，有业内人士告诉笔者：“连接器属于结构件，影响最大的还是产能。原材料的价格上涨可能只是一些企业给出的部分理由，但并非最主要的因素。”
该业内人士认为：“连接器除了原材料涨价之外，疫情导致的停工停产才是最主要的。像一些大品牌比如Molex、JAE等，都不会自己生产连接器，而是找一些台系的代工厂做生产，比如昆山宏志电子这类。但现在，由于疫情的冲击，很多昆山工厂难以完全复工复产，产能受到较大冲击。对于这些连接器大厂来说，不可能会公开披露背后原因是疫情影响代工厂产能所导致，因为这就等同于对外明示自身的产品是找国产台资企业代工，而非自主生产。”
所以，台资代工厂的复产情况，就成了衡量当前连接器市场价格波动的关键因素。根据台湾金管会统计，目前有851家台湾上市公司在上海、昆山、苏州等地设厂，截至4月11日，已有161家台湾上市公司在当地的工厂、产线曾有停工情况，停工家数最多的产业分别是电子零组件（41家）、电机机械（16家）、电脑及周边（15家）、和其他电子业（15家）。
据多家昆山的台资厂商透露，几乎整个4月都是封闭式生产模式，时至今日很多工厂原材料存量已越来越少。大量台资企业只能慢慢生产，产能利用率据估计也仅维持在几个百分比的水平。
不过，随着月末的来临，苏州、昆山也陆续开始推动企业复工复产。4月27日晚，昆山市疫情防控工作点调会上，相关领导表示将按照“保供应链稳定、保产业链安全、筑牢城市竞争优势”的要求，分类稳步推进复工复产各项工作。苏州也于近日发布了《2022年企业复工疫情防控工作指引（第一版）》，力求推动企业陆续复工复产。
因此，待越来越多的台资连接器代工厂陆续复工复产，产能会逐步得到释放，这有助于缓和市场供需矛盾，业内人士表示：“这波苏州、昆山疫情缓和甚至逐步恢复正常之后，产能的大量释放会进一步缓解当前汽车/工业用连接器价格高企的行情，无论是价格还是交期方面有望得到缓和，涨价行情很难持续。”

图源｜网络

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