「芯视野」5G SoC价格迎来波动 或撬开新兴市场

集微网报道 （文/王小方） 冬去春来，大地再度焕发一派盎然生机，2022年的智能手机市场却一点也不太平。先是苹果砍单的消息不胫而走，果链企业纷纷遭殃，股价应声下跌。后又有消息传出，由于各大手机厂商面临5G SoC等芯片的库存积压问题，即将进入库存调整期，由此将引发严重的市场连锁反应，高通、联发科两大巨头之间将会掀起一场5G SoC的价格战。

智能手机市场云波诡谲，加上手机厂商库存调整、新冠疫情、俄乌战争等复杂因素的交织影响，让局面一时难解，智能手机市场将何去何从？5G SoC价格战又是否真的很快便会打响？

手机市场需求动能不足

“5G SoC降价归根结底在于国内智能手机市场的需求不足。目前，市场上确实出现降价迹象，降价的5G SoC主要是旧版的，影响最大的应该是2000-3000价位的中高阶手机市场。”以赛亚调研告诉集微网。

3月31日，CINNO Research发布的《2月中国智能手机SoC排名》报告显示，联发科、高通、苹果、海思、紫光展锐位列手机SoC市场前五位。截至2021年底，联发科智能手机芯片市占率已经成功登顶全球，5G SoC芯片的市占率也仅次于高通。

图 2月中国智能手机SoC排名 （来源 CINNO Research）

在当前整个安卓手机市场，联发科和高通已经牢牢占据手机5G SoC市场的绝大部分份额。因此，如果5G SoC的价格战打响，争夺的两方自然锁定在它们身上。

3月21日，中国信通院发布了一项国内手机市场分析报告，瞬间引发舆论一片哗然。报告显示，2022年2月，国内智能手机出货量1486.4万部，同比下降了31.7%；其中，5G手机的出货量为1140万部，同比下滑24.5%。让人感到不可思议的是，1月份的5G手机出货量为2632万部，到了二月份直接腰斩了一半有余。

图 国内手机市场出货量及5G手机占比 （来源 中国信通院）

随着市场日趋饱和，国内智能手机市场已经从增量市场转为存量市场。从需求侧来看，由于智能手机的售价越来越高，突出的创新点却越来越少，对用户的消费吸引力正在消退。荣耀CEO赵明在不久前曾公开指出，目前智能手机的换机周期已经到了25个月到30个月。

对于国内1-3月智能手机的市场表现，集微咨询研究总监赵翼作了进一步说明：“在过去的2021年，国内智能手机市场就一直处于同比下降的态势。因此，业界一直在期待一个同比增长的拐点出现。不过，从今年1-3月的情况看，不但没有出现增长，反而同比下降了10%左右，这是明显低于市场预期的。”

赵翼将其中主要原因归结为两点。一是智能手机本身创新不足，无法激发消费者的购机意愿，使得用户的换机周期普遍拉长；二是今年新冠疫情相继在深圳、上海爆发，封控管理措施对生产、消费都产生了巨大影响，特别像深圳、上海在全国市场均占有举足轻重的位置。

各大手机品牌纷纷减产

智能手机市场疲态尽显，表现明显不及此前预期，减产就成了手机厂商们不得不作出的一致选择。

根据不久前日经亚洲的报道，苹果已经实施砍单计划，减少在中国的iPhone SE系列约占原来订单的20%，约为200—300万部，iPhone 13系列则减少数百万部，而AirPods的订单也将在今年减少1000万组。3月31日，天风国际分析师郭明錤又在社交媒体上表示，国内各大安卓手机品牌今年以来已削减约1.7亿部订单，占2022年原出货计划的20%左右。

图源 郭明錤推特

事实上，智能手机市场的萎缩并非近期才出现，而是已经持续了好几年时间。根据Counterpoint的统计数据，全球智能手机出货量最高峰出现在2017年，达到15.66亿部，此后便开始逐年降低。只不过，进入2022年以来的跌幅还是超出此前预期太多。

图 全球智能手机出货量 （来源 Counterpoint）

针对手机厂商纷纷减产的现象，以赛亚调研指出，2021年疫情影响导致智能手机供应链缺货，手机厂商为了避免缺料风险，以及增加对于价格及供应商支持的谈判筹码，会通过报高全年出货量预测，从而确保能拿到足够货源。但是，厂商们年初时发现手机市场表现不佳，因此陆续减少订单。

Strategy Analytics全球无线业务服务设备团队高级分析师吴怡雯认为，手机市场需求疲软是主要原因。对国内厂商而言，本土市场面临疫情反复、物流受阻、以及消费者缺乏换机动力的挑战。而国外市场也面临着加剧的地缘政治风险。在这样的背景下，厂商自然调低了预期值。

作为全球最大的智能手机市场，国内市场疲软将对全球产业链产生巨大影响。目前，除苹果外，安卓阵营手机厂商的5G SoC芯片大部分都是由高通和联发科供应。因此，在手机厂商们纷纷减产和芯片库存积压的状况下，业内不少声音认为高通和联发科接下来将以价格战的方式抢夺市场。

5G SoC市场走向何处？

作为智能手机SoC市场的两大“头号玩家”，高通与联发科之间的价格战此前已有过数次。只不过，如今的情况发生了一些变化，由于乘上了5G的东风，联发科不但在中低端SoC市场站稳了脚跟，在高端SoC市场也显露出更强的攻势。高通则不断向中端市场下沉，并且取得了不错成绩，可以预见二者“正面交锋”的情况将越来越多。

目前，海外中低端市场被认为是安卓手机阵营接下来的重要增长点。不久前，IDC 发布的报告显示，美国2021年第四季度出售的安卓手机中，48.1% 搭载联发科芯片，高于高通的 43.9%。 IDC还进一步 指出，联发科快速增长的动力主要来自中低端安卓智能手机。

赵翼表示，虽然最近一两年间，国内智能手机市场显露出疲软的一面，但全球市场去年还是实现了小幅稳步增长。2021年全球智能手机出货量在13.5亿部左右，集微咨询预测今年会是13.9亿部左右。目前，除中国外的亚太地区、非洲、拉美、中东地区都有不错增长潜力，主要以中低端机型为主。

图 目前市面部分低价位5G手机（信息来源：网络、京东）

面对当下的市场形势，以赛亚调研指出，高通和联发科确实采取了相应的价格策略，比如旧款5G SoC价格下降5%-10%。另外，高通可能很快会推出代号为SM 8475的降规版本SoC，以此拉升市场竞争力。

“考虑到代工产能紧张，半导体公司的成本有所增加，因此，在降价方面可能会更为审慎。另外，高端5G SoC应该不大会受降价影响，因为手机厂商更关注的是性能而不是价格，这些价格段对降价并不那么敏感。”Strategy Analytics手机元件技术服务副总监Sravan Kundojjala告诉集微网。

站在终端市场的角度来看，5G SoC价格下探可能为5G市场增长提供新的动能。以赛亚调研认为，价格下探可能促使手机厂商推出更多千元内5G手机。以全球现状來看，亚太、中南美、非洲、中东等地区仍以4G手机为主，如果5G手机价格下探，将有机会掀起一波换机潮。

总体而言，在目前的市场形势下，5G SoC应该会出现一些价格波动，但还不至于上升到价格战的层面。不过，对高通和联发科来说，5G SoC价格下调必然会对毛利率产生不利影响。

更大的挑战尚未到来

虽然高通和联发科在SoC芯片市场“相爱相杀”了许多年，但他们将面临的更大挑战或许并非来自彼此，而是来自各大手机厂商。

早在2019年，苹果为了推出5G手机，不得不结束与高通长达两年的专利大战而选择和解，并支付巨额费用。但是，为了提升利润率，增强对供应链的掌控能力，苹果并没有放弃摆脱对高通的依赖。就在同一年，苹果宣布收购英特尔智能手机调制解调器业务，谋求通过自主研发打开新局面。

就在上个月，外媒报道称苹果定制设计的5G蜂窝调制解调器很可能会在2023年的iPhone机型中亮相，届时苹果的自研成果将正式登台亮相。

除苹果外，小米、OPPO、vivo等国内手机厂商同样将自研芯片视作未来的一大主攻方向。

OPPO于2019年成立了自研芯片团队，并于2021年推出首款自研NPU影像芯片MariSilicon X，近期又有消息称其旗下芯片设计子公司上海哲库将于2023年量产自研AP，并将在2024年推出整合5G基带的手机SoC。

小米造芯的故事开始得更早一些，2014年走上芯片自研之路，2017年推出了“澎湃S1”芯片，并搭载在小米5C手机上。然而，此后便一直没有新的消息。不过，到了2021年终于再度推出“澎湃C1” ，虽然只是一款影像芯片ISP，但也证明了小米并未放弃芯片自研的路线。

2021年，vivo推出了自研专业影像芯片V1，据官方介绍这款芯片历时24个多月、由超过300人研发团队打造，是vivo芯片战略的一次具体落地。

客观来看，SoC具有非常高的门槛，因此国内手机厂商都更务实地选择先以“小芯片”作突破口，再逐步向上挑战更高阶的芯片。以赛亚调研表示，事实上高通和联发科都看到了手机市场成长空间有限，从4G到5G换代带来的增长空间也已经放缓，必须寻找新的动能。因此，高通和联发科都在积极开发车用、AR/VR，以及Wi-Fi相关芯片，这些都是它们未来的增长点。

（校对/李晓延）