Gartner盛陵海解读半导体发展趋势

2021年上半年，后疫情时代并没有太多影响着世界经济，以半导体为代表的基础产业正在蓬勃发展，从而支撑世界经济进一步向前。

日前，Gartner研究副总裁盛陵海分享了Gartner对于2021年上半年的总结以及未来半导体发展的一些思考。

Gartner研究副总裁盛陵海

缺货问题还要持续多久？

缺货并不是2021年突发名词。实际上在2020年下半年，部分芯片就已经开始有缺货的迹象。

盛陵海表示，缺货既包含偶然因素，也有必然因素。其中偶然因素是过去一段时间所发生包括中美贸易摩擦、华为囤货以及一些工厂因为疫情的关闭。市场在缺货时，很多公司由于政治原因，相应提升了库存需求，这就造成更大幅度的缺货。

而从必然角度来说，半导体如今正处在供不应求的高峰期。以整体年份来看，2017年是半导体的波峰期，2019年是波谷期，随着波峰投资、波谷减产的半导体发展规律来说，很多公司降低了投资，也正因此导致了如今产能的缺失。而需求自始至终没有减少，自从新冠疫情以来包括5G手机、比特币、服务器、笔记本等需求激增。

盛陵海预计，产能紧张的局面要到明年二季度才会缓解。Gartner分别以先进产能和遗留产能两方面进行预测。

如图所示，在先进产能中，5nm及以下的是增长最快的，除此之外，55/65nm也是一个重要节点。

传统节点主要集中在8英寸晶圆，这也是目前缺货最为严重的领域。主要原因是因为过去很多年作为传统（落后）制程，产能是过剩的。但随着一些半导体厂商关闭了8英寸工厂，同时对PMIC等电源/模拟产品需求量增长，使得这一部分器件缺货严重。

盛陵海指出，目前8英寸产线并没有新厂的投资，更多看到的公告都只是扩产，这只能解决目前激增的需求，长远来看只有升级到12寸晶圆才能解决此类问题。目前包括立积电、华虹宏力等都在朝这方向努力。其中立积电已经在利用12寸晶圆为MTK生产PMIC等产品。

就在几天前，德州仪器也刚刚宣布收购美光的一间12寸晶圆厂。作为较早进入12寸晶圆的模拟厂商，德州仪器此次在缺货时也凸显了其优势。盛陵海表示，12寸晶圆的模拟制程首先是技术上有难度，其次是投入较大，如果没有德州仪器那样的产能需求，12寸工艺一定是亏损的。也正因此大部分代工厂都比较保守，更不用说IDM。

针对中国的预测

针对中国半导体发展，盛陵海给出了以下几个预测。

首先，预计在2025年，中国半导体在国内市场份额有机会从当前的15%突破到30%。盛陵海表示，随着国产替代的逐步发展，国内电子企业也越来越愿意采用国产品牌，再加上上半年缺货的机会，很多公司都得到了较多的成长空间。

其次，前十的电子产品制造公司，都会拥有自主芯片设计的能力。目前中国前十的半导体购买者基本上是电子制造企业，包括OEM或者是ODM。目前已知的包括OPPO、小米、美的，甚至IT公司的百度、阿里巴巴等都已建立了自己的芯片设计团队。盛陵海表示，建立设计团队首先可以形成规模效应，降低采购成本。其次是可以发展独立的、差异化的技术与产品。但他也表示，自主开发芯片会遇到一些挑战，具体包括：产品的需求量、设计能力、性价比等方面。“尽管目前大多数内部自主芯片团队还处于初期烧钱阶段，但大公司的财务状况良好，并且得到政府或企业内部的支持，因此行动会更加积极。”盛陵海说道。

第三，是中国半导体市场的投资规模将会继续增长，预计2023年相比2021年将增长80%。首先是半导体工厂投资规模将会逐年增长，其次是设计型公司的融资规模也在逐渐加大。除了传统的芯片投资资本之外，包括小米、华为、高通、三星、英特尔等系统或芯片厂家都在积极投资半导体，同时高瓴资本、红杉资本等也正在开始涉足半导体领域的投资。

第四，是中国Fabless和Foundry发展预测。目前根据市场营收来看，海思远高于后面的几家半导体公司。但无论如何，中国Fabless厂商的增速依旧保持着较高水准。前十的门槛已经从几年前的一亿美金增长到如今的五亿美金。

但是盛陵海同时指出，尽管如此目前中国芯片总产值在全球份额也只有6.7%。尤其是在包括DRAM，处理器、微处理器、FPGA、GPU、NAND Flash等产品上几乎为空白。但长远来看，10年后这些空白将有较大幅度的成长。

针对本土半导体制造而言，2020年中国大陆的市场份额相比2019年有了成倍增长。尽管包括美国、韩国等都在大力发展代工业，但未来预计台湾地区仍将是生产制造的龙头，大陆排名第二。盛陵海认为，尽管中国正在加大针对工厂的投资力度，但根据数据统计，目前中国的三大厂商（中芯国际、长江存储、长鑫）2021年预期投入为6-8名，仍然要远落后于前一梯队的厂商。

第五，则是中美关系的重要影响。一方面，中国所在的东亚地区占半导体70%的生产和供应，而封测同样是东亚及东南亚占据了主要地位。盛陵海指出，尽管美国有意从将产业链迁移出中国，但随着疫情的影响，很多产业链又从东南亚回流会中国。“过去四年中，很多国外或国内企业尝试向外走。但无论是投资环境、基础设施还是工作效率等都与国内存在一些差距。”盛陵海表示，“因此未来全球电子制造中心依然会在中国，这也是中美博弈的关键。对于美国来说，完全脱钩是不可能的。”

目前中美对抗过程中，美国简单地通过设置技术壁垒、扩大投资等方式进行人为干预。而中国则是通过整合内部资源，鼓励投资政策，推动包括开放合作、双循环、新基建、5G、新能源体系、碳排放等多角度进行。

盛陵海指出，华为对国产替代起到了极大的促进作用，这些不得不采用的备胎，经过华为认证之后，其他企业也敢于使用。几年下来，一批国内“替代者”得到了不断成长。

未来怎么做？

首先，盛陵海针对缺货现象进行了预测，其表示未来短期缺货将集中在电源、模拟等产品上。“目前来看手机、电视机的需求已经开始下降，产能紧缺情况已经得到缓解。但是电源芯片牵扯到8英寸向12英寸的转移问题，因此缺货可能会延续到2022年下半年。但总体来看，2022年二季度的供给情况会大大改善。”盛陵海表示。

而针对未来中国的发展，盛陵海表示：“全球市场要利用既有的开放生态，使用谷歌或是其他企业的都没有问题，同时也要尽量打造“Made in China”产品品牌并提升产品质量，以期占领更多的市场。”盛陵海对此建议道：“从国内市场来看：一方面，要利用开放的标准去梳理中国标准，也要进入全球生态中。另一方面，在国内先新建，然后向外走，通过“一带一路”的策略往外输出标准、输出技术。在国内可能是考虑到自己专有的一些系统，包括信创或其它相关技术，以避免最坏的脱钩情况发生时不会造成致命影响。”