据供应链分析，美国对越南实施的46%对等关税政策，使得越南成为电子产业迁移的重要观察点。尽管高关税让许多厂商措手不及，但越南仍因其地缘优势和成熟的电子产业基础，成为企业迁移的首选地。

苹果CEO Tim Cook在法说会上透露，2025年起，部分iPad、Mac、Apple Watch及AirPods将从越南出口至美国，而iPhone则主要来自印度。苹果供应链指出，Mac的生产迁移计划此前虽已提出，但因对等关税政策的出台，广达、富士康等系统厂加速推进越南设厂进程。

事实上，惠普和戴尔等美系PC品牌早在几年前就将生产线分散至泰国和越南。其中，戴尔在越南的布局最早，迁移比例也最高，因此受此次关税政策的影响相对较小。而其他厂商则需在90天缓冲期后调整策略。

供应链人士指出，越南当前的46%对等关税虽高，但仍在与美国协商，最终税率仍存变数。然而，无论税率如何调整，越南仍因其靠近中国、供应链支持便捷等优势，成为电子产业迁移的主要目的地。多数零组件和原材料仍依赖中国供应，通过陆运方式从中国支持越南生产是最具成本效益的路径。

此外，越南经过10年的电子产业迁移，已积累了大量熟悉电子制造的劳动力。以越南北宁省为例，当地随处可见中文招牌，华语交流无障碍，成为新一代华人聚集地。

值得注意的是，陆厂华勤在越南的产能已逐步释放，影响到台厂的接单状况。华勤财报显示，2024年其笔记本电脑出货量已达1,500万台，并在越南、印度实现量产，未来还计划在墨西哥设厂。

目前，多数台厂在越南的生产布局处于观望状态，等待90天缓冲期后关税政策明确再作调整。