据Seeking Alpha报道，摩根士丹利最新预测显示，中国在AI云端科技领域的资本支出预计将在2025年同比增长30%，延续2024年165%的强劲增长势头。这一趋势为全球半导体行业带来了显著机遇。

摩根士丹利的研究报告指出，随着DeepSeek技术成功降低训练成本，中国的AI应用正快速普及，推动企业资本支出进一步提升。报告提到，除需要高端AI运算芯片的数据中心服务商外，许多企业已能够通过结合游戏显卡和成熟元件的配置满足需求。

英伟达和三星电子成为此次AI浪潮在中国市场崛起的主要受益者。报告显示，在2月至4月期间，中国市场为英伟达数据中心部门贡献了约10%的营收，相当于40亿美元的H20销售额。尽管这一数字仅为美国出口管制前水平的一半，但依然显示出中国市场的巨大潜力。

与此同时，三星在中国市场的表现同样亮眼。摩根士丹利指出，三星在高带宽内存（HBM）市场的占有率达40%，而在ASIC客户市场的占有率更是高达85%。据知名爆料人士@Jukanlosreve援引韩国媒体NewDaily的报道，由于DeepSeek需求激增，三星代工业务“Samsung Foundry”的4纳米制程近期获得了大量来自中国ASIC客户的订单。数据显示，三星4纳米制程的良率从去年突破70%提升至目前的80%，进一步增强了客户信心。