据法人透露，韩系厂商预计在2025年第四季度停止供应DDR4 SO-DIMM和U-DIMM模组，宜鼎国际（5289）或将接手这部分服务器模组业务。此外，中美网通和检测需求依然旺盛，这两大优势被法人视为宜鼎今年成长的主要驱动力。

宜鼎国际2025年第一季度表现亮眼，营收达26.19亿元，环比增长17.5%，同比增长20.3%。毛利率为30.6%，税后净利润3.37亿元，环比增长23.9%，每股税后收益（EPS）达3.68元。法人普遍认为，宜鼎在2025年第二季度仍能保持稳健成长，4月营收表现不俗，预计5月和6月将继续保持增长势头。

然而，下半年市场对供应链风险的担忧逐渐显现。据法人对供应链的调查显示，三星的PC和服务器DDR4颗粒已进入停产阶段（EOL），SK海力士的DDR4颗粒也可能在近期停产。此外，三星和美光逐步停止向模组厂供应MLC颗粒和Wafer。

由于DDR4和MLC仍是宜鼎的主要产品，法人担忧，如果客户产品升级速度跟不上颗粒停产速度，宜鼎可能面临颗粒库存不足，导致出货受限的风险。

尽管如此，宜鼎在中长期仍具备发展潜力，特别是在AI应用领域的布局逐渐显现成效。公司与美系芯片巨头高通（Qualcomm）合作开发Edge AI工控解决方案，并与英伟达（NVIDIA）合作开发MGX平台产品线，预计从2026年起将带来新一轮营收增长。法人指出，宜鼎AIoT相关营收占比自年初以来已超过20%，未来有望继续攀升，展现其在边缘AI领域的整合优势。