高盛在最新报告中称，AI 相关应用研发会加快脚步，这将推动高规格消费电子产品需求增长，边缘运算和游戏等相关领域成为市场关注焦点。与此同时，AWS 和 Google 对新一代 ASIC AI 服务器的需求在扩大，相关供应链有望从中受益。高盛对金像电（2368）、台光电（2383）、台耀（6274）、台达电（2308）维持 “买进” 评级。

在 ASIC AI 领域，高盛指出，当下 ASIC AI 服务器大多采用最高阶 CCL。预计 2025 年，其 PCB/CCL 需求将增长至约 7.5 亿美元 / 16 亿美元以上。而且在 Deepseek 推出后，AI 服务器硬件需求的不确定性风险很高。不过，ASIC AI 服务器的供需由云端服务业者（CSP）和最终客户直接决定，所以供过于求的风险相对较小。

高盛提到，RTX 游戏 GPU 可作为训练 Deepseek 模型的关键运算 IC。这意味着，在有关税和运算 IC 出口管制担忧的情况下，RTX GPU 关键零组件供应商可能迎来更强劲的需求增长。对中国云端服务业者（CSP）来说，用 RTX GPU 训练 Deepseek 模型是个合理的解决办法。

在边缘运算方面，高盛认为金像电会是主要受益者。金像电作为高阶 PC 与智能手机的关键主板 CCL/PCB 材料供应商，在高阶 PC / 智能手机的 HDI CCL 市场占比超 70%。随着 AI 应用的融入促使边缘装置规格提升，金像电在 HDI CCL 相关业务的需求有望稳步增长。