SEMI预测，中国半导体设备市场在经历2024年的高峰后，将于2025年回落至2023年水平。这对东京威力科创、Kokusai Electric等日本半导体设备厂商构成了挑战。

受生成式AI需求推动，这些厂商在2024年上半年业绩飙升，并上调全年财测。然而，中国市场降温和美国可能加强出口管制的双重风险，让它们的未来充满不确定性。

中国半导体厂商因预测美国将加强管制而提前订购设备，推动了日本设备厂商的业绩增长。但SEMI预计，中国半导体设备支出将在2025年回落。

同时，美国众议院已敦促日本加强对向中国出售芯片制造设备的限制，这可能影响日本设备厂商的业绩。

面对这些挑战，日本设备厂商纷纷寻找对策。东京威力科创预计，2024年下半年中国市场营收占比将从45%降至30-40%。但它们仍强调AI带动的愿景，预计2025年AI相关设备比重将上升至40%，市场将迎来两位数增长。

然而，随着川普当选美国总统，新政府上台后是否会推出针对出口中国的半导体设备新禁令仍未知。这增加了日本设备厂商的不确定性。未来，它们能否以AI等先进领域的销售弥补中国市场的下滑，将成为焦点。