里昂证券在其最新报告中指出，英伟达计划对其人工智能（AI）服务器进行重大变革，首次引入插槽设计，预计从明年下半年的GB200 Ultra开始。这一变化预示着英伟达GPU服务器设计的新方向，此前GPU产品并未采用过插槽设计，而CPU产品则一直使用。

采用插槽设计将为英伟达的GPU产品带来多项优势。首先，它将简化售后服务和服务器板维护工作，同时优化运算板的制造良率。根据设计，每个运算板将集成四颗英伟达GPU，每颗GPU都配备一个插槽和一颗英伟达CPU，使得维修和更换更加便捷。

插槽设计主要应用于CPU服务器市场，它有助于处理器的更换和升级，简化主板制造，并实现模块化。此前，超微MI300A是唯一采用插槽设计的AI GPU服务器。

随着英伟达GPU出货量的持续增长（预计到年底将超过300万颗），以及其模块化服务器设计（MGX）的趋势，采用插槽设计将使售后服务更加容易，因此英伟达极有可能考虑这一变革。

对于供应链的影响，里昂证券认为，鸿海旗下的鸿腾精密（在香港上市）可能会首先受益。这是因为鸿腾精密在连接器业务方面拥有丰富的经验，而插槽设计将增加对连接器的需求。

此次变革不仅体现了英伟达在AI服务器领域的创新精神，也可能对整个行业产生深远影响，推动AI服务器设计的进一步发展和优化。