随着AI技术的广泛应用，台系被动元件产业迎来新的增长契机。AI服务器需求稳步增长，特别是美企Blackwell GB200的量产，显著提升了高容值MLCC出货量。国巨等龙头企业表示，AI服务器需求直接拉动了产能利用率。

国巨第2季业绩超预期，大中华区标准型产品需求回暖，AI应用成为主要驱动力。展望第3季，尽管增长预计为低个位数，但毛利率和营业利润率有望继续提升。

疫情后的库存调整已近尾声，行业步入健康库存水平。国巨董事长陈泰铭乐观认为，AI需求稳定，无淡旺季之分，将持续推动产能提升。村田制作所等大厂亦证实AI服务器MLCC需求大增，台系供应链如国巨、华新科等受益显著，特别是与NVIDIA等AI大厂紧密合作的厂商。

华新科预期AI及车用业务将带来高增长，AI业务毛利率可达50~60%，看好2025年量能再攀新高。AI芯片市场中，NVIDIA占据主导地位，其GPU等产品在AI服务器中应用广泛。

尽管全球经济面临科技冲突等不确定因素，消费电子需求仍显疲弱，但被动元件产业已转向AI等新兴应用，产值有望挑战2022年高峰，并逐年扩大AI效应带来的增长红利。