中芯国际在2024年第二季度交出了一份亮眼的成绩单，业绩全面超出市场预期。公司本季度实现收入19.01亿美元，环比增长8.6%，毛利率达到13.9%，均优于之前的指引和市场预期。这一成绩的取得，得益于晶圆出货量的显著提升，尤其是在8寸晶圆需求的回暖推动下。

智能手机和消费电子业务成为增长的主要驱动力，受益于市场回暖，收入占比有所提升。中国区作为公司收入的主要来源，占比依然高达80%。此外，公司在成本控制方面也取得了显著成效，单位成本的下降对毛利率的提升起到了积极作用。

展望未来，中芯国际对2024年第三季度给出了收入环比增长13-15%，毛利率18-20%的乐观指引，显示出公司对未来发展充满信心。随着电子产品旺季的到来，以及下游客户需求的持续回暖，中芯国际的产能利用率和业绩有望进一步提升。

海豚君认为，尽管中芯国际当前业务中AI收入并不明显，但公司的股价并未过多反映相关预期。随着半导体行业的整体复苏，以及公司在逆周期扩产的战略布局，一旦下游需求出现明显好转，中芯国际的业绩有望再上新台阶。这份超预期的财报和强劲的业绩指引，无疑将进一步增强市场对中芯国际的信心。