8月1日，微软宣布计划增加对基于英伟达基础设施的投资，此消息一出，英伟达股价随即飙升13%。此前，投资者曾担忧云服务提供商之间的竞争可能影响英伟达AI销售的增长，但微软的积极态度有效缓解了市场担忧。

在微软的第四财季中，公司资本支出高达190亿美元，其中约60%用于硬件购置，表明其对GPU服务器的投资获得了显著回报。瑞银分析师卡尔·凯尔斯特德指出，微软的这一支出远超预期，对英伟达及整个半导体行业的投资者来说是一个鼓舞。

英伟达作为AI热潮的主要受益者，自2022年11月ChatGPT发布以来，股价已上涨超过500%，2024年更是实现了翻倍增长。摩根士丹利分析师在报告中将英伟达评为“首选”，认为市场对大规模数据中心的评价过于悲观，而客户对多模态生成式人工智能的开发投入意愿强烈。

同时，英伟达的芯片正处于新旧交替之际，从“Hopper”或H100系列过渡到新一代“Blackwell”，预计将进一步刺激销售。AMD作为英伟达在数据中心GPU市场的主要竞争对手，其销售和收益也超出预期，显示GPU市场需求依然强劲。

高盛分析师托斯亚·哈里表示，微软和AMD的积极数据与市场上对云服务提供商和大型科技公司在AI芯片和基础设施投资过多的担忧形成鲜明对比，对英伟达而言是积极响应。