面板产业法说即将开跑，台厂友达、韩厂乐金显示器（LG Display；LGD）同在7月26日登场，三星电子（Samsung Electronics）仅隔一天在7月27日上阵，群创则选在8月3日登场，至于零组件厂中光电与明基材料将分别在8月1日、8月3日召开。

受惠于面板价格回升以及出货攀升，友达2023年第2季合并营收达新台币633.1亿元，季增23.7%，第2季面板总出货面积达570.6万平方米，季增幅度高达32.7%，与2022年同期相比，友达无论是营收或是出货面积，都已实现正成长，呈现价量俱扬的状态，实际出货结果也优于法说会预期。

友达第1季亏损超过新台币百亿元，在多数面板价格反弹或止跌的情况下，第2季营运可望加速改善，预期下半年表现可望优于上半年。

群创第2季合并营收为551亿元，季增20.8%、年减4.9%；第2季大尺寸合并出货量共计3,371万片，与第1季2,781万片相比，季增21.2%；第2季中小尺寸合并出货量共计7,498万片，与第1季6,072万片相比，季增幅度达23.5%。

群创原本预估第2季，无论是大尺寸或是中小尺寸面板出货量都将季增11~13%，但以实际出货结果来看，季增幅度都超过2成，优于原先预期。

群创LCD电视面板出货占营收比重较高，这一波面板涨价，最先涨的是LCD电视面板，同时涨幅也最高，其第1季损益已经明显改善，第2季出货优于预期，营运表现将更好。

韩厂方面，近期三星83寸OLED电视在北美上市，售价为5,399美元，目前三星的OLED电视已经增至55寸、65寸、77寸、83寸等4款尺寸。外传，LGD将供应77寸与83寸OLED电视面板给三星。

此外，外传三星正计划减少从国内采购LCD面板，比重将从7成降至5成，并增加对LGD与夏普（Sharp）的采购比重，分别从7%提升至17%、3%提升至8%。

市场预期，LGD在2023年的营运状况将逐季好转，除了大尺寸面板业务有所斩获外，下半年iPhone 15 OLED面板订单也将增加，在LCD和OLED业务双重提升下，有助产线稼动率提升，估计第4季有望转亏为盈。

中光电第2季影像产品出货达24.6万台，营收则约33.35亿元，分别较第1季成长4%及7%；节能产品方面，第2季合并营收约41.2亿元，季减1%，出货量则约771.7万片/台，季增10%，第2季整体营收与首季相比持稳。

中光电预期2023年节能产品整体出货量将微幅增加，主要成长来自TV/PID及NB机种，而液晶监视器机种则呈现衰退走势；影像产品方面，仍看好全年出货将有所成长，但也不排除通膨造成出货衰退的可能性。

市场预估，中光电下半年营运有机会再加温，同时对其转投资事业也相当关注，其中，由中光电百分之百持有的中光电智能机器人，已切入军用及商用市场，2023年无人机出货将达2,000~3,000台，且因应未来需求成长，中光电智能机器人计划将于下半年扩产，预计2024年出货有望达到1万台的水准，除了出货量将较2023年明显成长外，也有机会挑战损益两平。

明基材料6月合并营收创下历史新高，第2季合并营收达46.34亿元，季增13.94%、年增12.69%，业绩明显走强。

明基材料受惠于面板景气好转，拉货动能攀升，第2季产能利用率已经回到9成；另外，医疗事业持续成长，无论是消费型或是专业型医疗产品都在加温中，市占版图持续扩大，估计2023年医疗事业营收应可翻倍成长，可望进一步带动获利走扬。

面板厂这一波藉由控制产能利用率，换来价格一路上涨，截至7月为止，LCD电视面板报价仍在上涨中，至于IT面板也跟进涨价，目前看来，8月面板将维持涨价态势。

面板价格一路上涨，涨势维持不坠，加上平均产能利用率拉高至8成，有助成本降低。以此动能观察，不排除部分面板厂有望提前在第3季转亏为盈。

不过，2023年终端需求不佳是事实，这一年来，面板厂绝大部分是仰赖谨慎控制产能利用率，因而拉抬面板价格一路向北，但下半年随着财务压力趋缓，加上产能利用率位已处于高点，接下来，若终端拉货动能踩刹车后，面板厂是否真能「按需生产」？如实降低产能利用率？将是值得关注的地方。