手机终端市场虽然全年可能难掩衰退，但短期急单仍对于供应链有所助益。手机AP供应链业者日前释出亚系客户、亚洲市场似乎略有回温，第1季稼动率几乎躺平的砷化镓（GaAs）功率放大器（PA）芯片供应链也迎来营运弹升，稳懋、全新光电、宏捷科等纷纷走出谷底。

6寸砷化镓晶圆代工双雄稳懋、宏捷科短期急单需求优于预期，矽基半导体供应链也传出，亚系IC设计业者库存状况已经略有改善，虽然新款手机芯片需求较为不明，但部分旧产品需求提升。

稳懋承接美系、亚系多家RF、PA芯片大厂代工订单，2023年5月营收为新台币13.6亿元，月成长27.2%，市场推估第2季稼动率走出谷底，业绩季成长也可以达到超过2成的目标。

稳懋代工的光学传感元件持续打入苹果（Apple）iPhone、甚至Vision Pro头戴装置，随着iPhone在6月进入拉货期，虽然日系Sony分食稳懋美系VCSEL芯片订单，但仍有一定拉货基本盘。

宏捷科向来较仰赖国内手机、亚系客户等供应体系，近期库存回补急单对营运改善有所贡献，5月单月营收来到1.97亿元，月成长超过66%，稼动率略有改善。预期第2季中下旬业绩提升将逐步增温，有机会出现双位数百分比季成长。

磊芯片（Epi）大厂全新光电则与国际、台系客户关系良好，也供应砷化镓晶圆代工厂手机PA用磊芯片等急单，5月营收约2.21亿元，月成长超过4成，第1季应为全年谷底，营运可望逐季弹升。

全新光电也透过美系RF IDM大客户打入iPhone供应链，也同样跟随苹果体系备战9月新机拉货脚步。

此外，Sony等开始分食美系VCSEL芯片商于3D传感领域市占率，全新光电与日系业者研发动作持续进行，后续有待一段时间酝酿后，可望开花结果。

利基型IDM厂全讯保持稳健成长的营运表现，5月营收约1.1亿元，月成长5.41%，由于全讯主力为国防军事用PA芯片生产，多为标案性质，第2季出货持续增温，2023全年营运正向成长双位数百分比可期。

展望后市，预期砷化镓PA供应链逐步走出营运谷底，稳懋董事长陈进财先前接受DIGITIMES「矽岛春秋」纪录片专访时提出分析，业界普遍共识是库存调整至多到2023年第3季，后续产业秩序可望逐步回到正常状况。针对特定品牌、单一客户状况等，台系化合物半导体业者发言体系，向来不作公开评论。