AI推升芯片需求，长单模式利好英特尔与AMD

在人工智能时代，内存供应紧张的局面正逐渐向中央处理器（CPU）领域蔓延。据韩媒ET News引述业界消息，此前三星电子与SK海力士为保障内存供应，曾与全球大型科技企业签订长期供应合约（LTA），目前这种长单模式已开始延伸至CPU市场。

据外媒报道，随着智能体AI（Agentic AI）的快速普及，内存与CPU的市场需求同步攀升。与内存短缺直接导致DRAM和NAND Flash价格大幅上涨不同，CPU需求的激增主要体现在产品价格上涨和交付周期延长上。由于订单大量积压，英特尔部分CPU产品的交付周期最长已延至6个月，而AMD部分产品的交付周期也拉长到了8至10周。

业内分析指出，交付周期的延长不仅不是负面信号，反而提升了这两家芯片巨头未来营收增长的确定性。在内存供应紧张时期，未能提前签订DRAM和NAND合约的厂商往往会面临生产停滞的风险。如今CPU市场也呈现出相似的状况，能否获取充足的CPU货源，已成为影响服务器和数据中心建设进度的关键因素。

与此同时，CPU的采购模式也在发生显著变化。以往CPU采购多采用按季度或短期下单的方式，但现在超大规模云服务商和服务器制造商开始通过多年期长期合约来提前锁定产能。这一趋势与之前云服务商通过长期晶圆合约确保内存供应的做法如出一辙。采购模式的转变，意味着英特尔和AMD正在构建更为稳固的中长期营收基础。

此外，CPU市场的结构性增长也引发了竞争格局的演变。英伟达（NVIDIA）计划在2026年3月的GTC大会上首次推出可独立销售的CPU机架；ARM也发布了自研的AGI CPU以及风冷和液冷两款机架产品，正式进军自研CPU领域。原本专注于GPU的厂商纷纷涉足CPU自主研发，进一步印证了该市场规模与需求的持续快速扩张。