美国防部更新1260H：长江存储/长鑫存储重回名单

据法新社消息，当地时间6月8日，美国国防部依据《2021财年国防授权法案》第1260H条款，更新了“中国军事企业”名单，共有188家实体被纳入其中。

在此次名单调整中，国内两大存储芯片制造商长江存储和长鑫存储的重新入列备受瞩目。今年2月，美国国防部曾短暂发布过一版清单，这两家企业当时被移出，但该版本随后被撤回。在最新发布的正式名单中，这两家存储厂商再次上榜，这表明美国政府内部对中国存储芯片产业的政策立场已达成共识。根据美国《2023财年国防授权法案》第5949条的规定，从2027年底开始，美国联邦机构将被禁止采购长江存储、长鑫存储及中芯国际的相关受限半导体产品。对于国内存储芯片产业来说，重新被列入名单虽然不会立刻引发出口禁令，但未来面临更严格限制措施的风险正在增加。

从新增企业的行业分布来看，本次清单的主要变化在于大量民用科技企业被纳入，而非传统军工企业的增加。在人工智能与数字科技方面，阿里巴巴、百度、360、道通智能以及宇树科技等企业上榜。随着人形机器人成为全球人工智能产业的新焦点，宇树科技凭借相关产品在国际市场上取得进展，此次入列意味着美方已将机器人产业纳入“军民融合”的观察视野。

在新能源汽车及动力电池领域，比亚迪、蔚来、中创新航和亿纬锂能被纳入名单。与过去主要关注通信设备与半导体不同，美方此次将电动汽车供应链纳入观察，此外，京东方、天马微电子、中际旭创和速腾聚创等光电与电子元器件厂商也首次入列。中际旭创在高速光模块供应链中占据重要地位，而速腾聚创则是国内车用激光雷达的代表企业。这些企业的加入，表明美方对中国供应链的审查范围已从图形处理器和芯片制造，扩展至光通信与传感器领域。同时，京东方和天马微电子作为显示面板行业的头部企业被纳入名单，也反映出美国对显示技术在军事和工业双重用途方面的关切。

需要指出的是，1260H清单不同于美国商务部的实体清单或财政部的SDN制裁名单，不会直接触发资产冻结、技术出口管制或投资限制。不过，根据《2024财年国防授权法案》第805条的规定，从2026年6月30日开始，美国国防部将被禁止与1260H清单上的企业直接签订或续签采购合同；到2027年6月30日，这一限制还将延伸至供应链的间接采购环节。这意味着，即便相关企业没有直接向美军供货，只要其产品进入国防承包商的供应链体系，就可能受到影响。此外，国际市场上的许多跨国企业、金融机构和保险公司通常会将1260H清单视为高风险标签，从而可能影响企业的商业合作机会。