全球九大半导体设备商预计2026年首季营收增长16%

据日经亚洲与QUICK FactSet分析调查，全球九大半导体设备供应商预计在2026年第一季度实现营收合并年增约16%，这是三个季度以来再次出现双位数百分比增长。这些供应商包括ASML、东京威力科创（TEL）和应用材料（Applied Materials）等。

推动这一增长的主要原因是芯片制造商大幅扩充产能。台积电已宣布2026年的资本支出将再创新高，韩国的SK海力士和三星电子也计划增加投资规模，以满足AI服务器和高效能运算的需求。美光科技则计划总投资2000亿美元用于扩产。

ASML作为极紫外光（EUV）微影设备的龙头企业，预计第一季度营收年增约10%。其CEO Christophe Fouquet表示，近期市场展望显著改善，特别是AI服务器带动的DRAM产能快速提升。东京威力科创也上调了截至3月底的半年新设备销售预测，由于部分芯片厂选择通过既有设备升级与改装提升产能，其维护与服务业务也得到增长。

中国市场仍是全球半导体设备厂商的重要收入来源。在已披露区域销售数据的八家供应商中，来自中国的营收合计年增约8%，达到102亿美元，占总营收比重超过三成。ASML对中国市场的销售增长约60%，主要得益于不受出口限制的旧时代微影设备。测试与后端设备供应商如Advantest与Disco，也有2~3成营收来自中国市场。

然而，美国出口管制和政治审查压力持续加大，供应商在扩大中国市场布局时面临较高的合规风险。尽管如此，DRAM制造工具和AI逻辑芯片制程设备需求依然稳健，相关供应商除ASML和东京威力科创外，还包括应材等美国设备商。