全球数据中心支出逼近5000亿美元，台厂或成大赢家

据预测，2026年全球数据中心资本支出将达4990亿美元，年增17%。其中，北美四大云端巨头Amazon、Google、Microsoft、Meta合计年增20.6%，而新兴AI算力租赁平台（Neocloud）年增率更高达50.7%，成为推动AI基础建设的重要力量。

Neocloud以AI训练与推理租赁为核心，强调高密度GPU部署、灵活合约与即时交付，采用“轻软件、重硬件”策略，专注于AI模型运算效能与GPU可用率。与传统CSP（如AWS、Azure）聚焦软件与通用云服务不同，Neocloud更注重硬件导向、高效率与数据主权。其商业模式包括“长期算力合约”和“按需租用制”，为AI新创与研究机构提供低门槛获取运算资源的机会。

中国台湾地区供应链在这一浪潮中扮演重要角色。鸿海、广达、纬创、纬颖受益于AI服务器组装与系统整合需求；奇𬭎、双鸿、健策则因高功率液冷散热模组出货增长而获利；台达电、光宝科、贸联-KY、川湖则在高效电源与机构件升级中占据优势。在芯片设计端，联发科、创意、世芯-KY掌握AI ASIC开发主动权，力旺、M31则持续布局先进制程IP与安全模组，成为AI芯片生态的重要支撑。

随着AI模型规模持续扩大，数据中心造价不断攀升，每百万瓦建置成本已达1200至1400万美元，推动Neocloud成为新兴算力焦点。目前主要Neocloud业者包括CoreWeave、Nebius及Oracle Cloud（OCI）。CoreWeave获NVIDIA技术与资金支持，与Microsoft、OpenAI签订长期算力合约；Nebius自Yandex分拆，主攻多区数据中心与数据主权；Oracle Cloud则携手OpenAI、SoftBank推动“Stargate”计划，预计2030年前建置10GW AI数据中心。