特斯拉Optimus机器人计划年产百万台，供应链挑战成关键

据特斯拉CEO埃隆·马斯克在4月22日财报电话会议上的发言，特斯拉人形机器人Optimus项目正加速推进，目标是实现年产数百万台的规模化生产。具体规划显示，到2025年底前，数千台Optimus将投入特斯拉工厂的生产作业，而2029至2030年间，年产量预计达到100万台。

目前，Optimus仍处于高强度研发阶段，距离大规模量产还有一定距离。马斯克透露，这款机器人制造涉及约10,000个独特部件，几乎没有现成供应链支持。电机、齿轮箱、致动器等核心组件均由特斯拉自主研发，仅AI计算机沿用汽车技术。这种高度定制化设计导致生产瓶颈频现，产能爬坡需解决每个限制性部件的供应问题。

图源：X/@Tesla_Optimus（2025年4月23日发布）

供应链挑战尤为突出，特别是来自中国的稀土磁铁供应。Optimus手臂的致动器依赖永磁体实现小型化，而中国对稀土磁铁出口的严格许可限制成为一大阻碍。马斯克表示，特斯拉正与中国方面积极沟通，确保磁铁仅用于民用人形机器人，并对问题解决持乐观态度。然而，近期关税政策可能对生产线扩展带来影响，具体冲击尚待评估。

在回答德意志银行分析师爱迪生·余（Edison Yu）关于Optimus未来供应链的提问时，马斯克指出：“我们正在观察情况如何发展。我们已经采取了多种措施本地化供应链，比任何制造商都更本地化，以降低地缘政治风险。”他强调，特斯拉在供应链本地化方面处于行业领先地位，但未明确是否会因关税增加更多美国供应商，显示出对未来供应链调整的灵活性。