ASML Q3财报解读：中国大陆销售占比最高达46% 逻辑芯片厂商需求提升

来源:集微网发布时间:2023-10-182242浏览

集微网消息，ASML发布了2023年第三季度财报，当季ASML实现净销售额约67亿欧元，毛利率为51.9%，净利润达19亿欧元，预计2023年全年增幅达30%。该季度ASML共售出112台光刻机，新增订单金额达26亿欧元。

ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink

ASML首席财务官Roger Dasse

ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink发表声明及展望，该公司首席财务官Roger Dasse接受了视频访谈，集微网整理了ASML Q3财报要点：

ASML Q3业绩达预期，客户下单谨慎

2023年第三季度ASML实现了净销售额67亿欧元，处于预测营收区间的中间值。其中装机管理销售额达14亿欧元。Q3毛利率为51.9%，超出预期目标，原因有二：其一是该季度所销售的设备中浸润式设备偏多，其二是有一些非经常性的一次费用。本季度净利润19亿欧元，新增订单金额26亿欧元，虽低于前几个季度，但也在预期之中，主要原因是当前环境下客户对现金流和资本支出持谨慎态度，因此对开出新订单也同样相对谨慎。

从第三季度销售设备类型来看，ASML共出售了105台全新光刻机，以及7台二手光刻机，按产品类别划分如下：EUV 11台、ArFi（浸润式DUV光刻机）32台、ArF dry（干式DUV光刻机）9台、KrF 44台、I-Line 16台。

按照终端应用方面划分，以销售额计算，用于制造逻辑芯片的光刻机出货占比76%，用于制造存储芯片的占比24%。以销售额计算，ArFi浸润式光刻机占比高达48%，EUV光刻机占比35%。

中国大陆销售额增长，占比达46%

在第三季度销售的设备中，中国大陆客户占比达46%，其次是中国台湾占比24%，韩国占比20%。本季度中国大陆市场销售额所占比重较高，Dasse给出了两方面原因：

首先，发运到中国大陆的设备主要针对成熟制程客户，本季度的大部分出货是基于2022年甚至更早的订单。

其次，“我们看到其他客户的需求时间节点发生了变化，这使我们能够向中国客户交付更多设备。所以，中国地区的交付量在增加，与此同时其他地区在减少，中国市场所占的份额相对出现上升。我们所有的设备发运都符合出口管制规定。”Dasse说道。

市场动态多变，逻辑芯片厂商需求提升

ASML表示，宏观环境方面，市场动态多变颇具挑战。具体到半导体行业，ASML的客户正处于周期底部。

库存情况方面——下游（终端客户）的库存水平正驶向正常化，释放积极信号；而上游仍需进一步改善。

在设备使用方面，从不同的终端用户来看，逻辑芯片厂商的设备需求量提升，存储芯片厂商的情况有待出现转机。

Dasse认为，客户们都期待能在今年年底看到拐点。但2024年的复苏态势尚不明朗，客户和我们都在持续关注这方面的动态。不过，确实看到很多客户在为继续增长做准备，很多晶圆厂正在建设中，预计在2024年和2025年会有许多晶圆厂投产，而这将需要大量设备。

美国发布出口管制新规，ASML需要仔细评估影响

10月17日，美国政府颁布最新的出口管制规则，调整了对高性能AI芯片对华出口限制，此外新增13家公司加入实体清单。

对于出口管制新规，ASML表示需要仔细评估潜在的影响。Dasse表示：“就我们的业务而言，根据目前收到的信息，我们认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国晶圆厂数量有限。”

从中长期角度来看，这些出口管制措施可能会影响到ASML不同的机台销售量在各区域间的配比，但预计这些措施不会对公司2023年的财务情况以及在2022年11月投资者日公布的2025年和2030年的长期展望产生重大影响。

ASML将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。ASML持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规，包括出口管制法规。

2024将是过渡年，展望相对保守

ASML总裁兼CEO Peter Wennink表示，客户均期待能在今年年底看到拐点，客户对行业内需求复苏的态势仍不确定，因此预计2024年将成为一个过渡年。Wennink认为，基于目前的观点，ASML对2024年持保守态度，预计年收入将与2023年基本持平。与此同时，2024年也将是为实现2025年大幅增长打好基础的重要一年。”

首席财务官Dasse表示，2025年将是一个重要的增长年份。首先，推动增长的趋势是显著存在且非常强劲的；其次，2025年将处于上行周期；此外，我们认为光刻机投资在晶圆厂总体投资中所占的比重将持续保持强劲。正如此前提到的，还有相当数量的晶圆厂将在2024年和2025年投产。

综上所述，Dasse表示：“我们仍然对ASML的持续增长充满信心。”

此外，Peter Wennink还表示：“ASML预计2023年第四季度净销售额为67亿至71亿欧元，毛利率约50%-51%。预计研发成本约为10.3亿欧元，销售及管理费用约为2.85亿欧元。相较于2022年度，ASML确认可达成2023年全年净销售额强劲增长30%的预期，同时毛利率也将略有提升。”

按季度统计的合并业务报表：