黄仁勋将出席鸿海科技日 带动存储器反弹

据台媒《经济日报》报道，业界传出消息，英伟达 CEO 黄仁勋将再次前往中国台湾地区，参加鸿海 10 月 18 日的科技日活动。
黄仁勋已于 5 月底现身台北国际电脑展（COMPUTEX），掀起生成式 AI 热潮，本次出席鸿海科技日，预计将带领 AI 与电动车供应链再冲一波热潮。
鸿海董事长刘扬伟此前已预告：" 今年科技日会有特别来宾 "。市场消息预测，10 月 18 日鸿海科技日当天，刘扬伟与黄仁勋将同台，并释出双方强化合作的信息。鸿海与英伟达均回应称 " 不对相关传言置评 "。
鸿海是英伟达的长期合作伙伴，不论是 AI 芯片模块、基板、主板、服务器到机柜，可说是一条龙服务，帮助打造了英伟达 AI 服务器供应链的完整解决方案。
市场先前传出消息，鸿海拿下英伟达最新 AI 芯片 GH200 的芯片模块订单，及 L40／L40S 产品，都将独家供应，持续扩大在英伟达方面的市占率。由于 AI 芯片模块是整个服务器供应链中毛利最高的产品，因此鸿海的毛利率也有望迎来提升。
刘扬伟之前表示，针对生成式 AI，鸿海做到模块、基板、主板、服务器到机柜等五大业务，甚至到散热、机壳及整个数据中心，鸿海是唯一可提供完整解决方案的厂商。
鸿海也携手英伟达冲刺电动车领域，已获得授权成为英伟达车用的一阶（Tier1）供应商，将运用 Nvidia DRIVE Orin 技术，为全球汽车市场生产电子控制单元（ECU）。

中国台湾万宝投顾蔡明彰强调，第四季选股着重库存回补，存储器9月营收月增幅度扩大，显示补库存加速。

群联受惠中国十一长假出货50亿元（新台币，下同），月增25％，并扭转连续14个月年减，变成年增4％。NAND 控制IC点序1.67亿元，创17个月新高，月增17％，并终止连15个月年减，转为年增14％。DRAM模组十铨14.8亿元，双增，月增16％，年增高达113％。
DRAM自低点反弹12％，NAND Flash反弹22％，但不足以让生产商损益两平。南亚科9月营收27.2亿元，月增6％，年减15％。华邦电67.7亿元，同样月增5％，但年减8％。月增个位数，幅度不大，并且年减表示终端需求未大举回温，必须营收转为年增，才能证明需求好转。
有时候中下游厂商的心态跟做股票相似，追高杀低，现在三星电子第二波减产后，觉得明年存储器景气会变好，第四季赶快补库存，存储器合约价估上涨10％，现货价涨幅上看15％～20％，存储器涨势加大，反而中下游厂商去追价，所以形成DRAM模组厂营收月增幅度比生产商更大。
从营收变化来看，月增幅度加大，并且扭转为年增的群联、点序股价力道较强，应有机会创波段新高，目前还有两档存储器可望加快补涨。
中国台湾华邦切入AI的HBM(高频宽存储器)，HBM为存储器明日之星，虽然海力士、三星、美光都已出货给英伟达，但台湾供应链才由华邦开始，预计2024下半年华邦量产，有HBM题材加持，华邦在这次存储器的多头周期比南亚科、旺宏多了想像空间。
以工控为主的台湾宜鼎9月营收6.9亿元，6个月新高，补涨逻辑也是靠AI，是英伟达重要合作伙伴，将在10月下旬与英伟达发表新的人工智能解决方案，为台湾厂商第一个切入智能工厂。
万宝投顾蔡明彰强调，AI兴起在2025年全球高达1.5兆美元智能工厂，这是AI很大的应用市场。智能工厂运用人工智能、机器深度学习，促进自动化流程。宜鼎今年EPS估17元，明年上看25元，已有外资给予20倍本益比，目标价500元。
补库存一定先从上游关键元件及IC设计展开，中国台湾全球第二大存储器模组厂威刚，全球第一大手机芯片联发科，这波相当强势，股价接近今年最高点，背后正是补库存力量推升。
回顾威刚上波最高价2021年7月的132元，这么早时间做头，预告后来两年存储器库存调整的苦日子来临。全球第一大存储器模组厂金士顿没有挂牌上市，所以威刚成这个领域的先行指标。
威刚的EPS起伏很大，好日子2021年高达9.14元，苦日子2022年掉到3.19元，变成三分之一。2023年EPS更低，估3元，但景气循环股股价不看当年EPS，而是看未来的明年。2021年最高132元，不反映当年EPS 9元，而是提前反映衰退2022年的3元，同理今年股价大涨，提前反映2024年EPS大幅成长。
万宝投顾蔡明彰强调，以巴战争虽初步研判对台股没有太大的影响，但选股仍要有避险考量。补库存之外，具备明年高股息殖利率是资金的避风港。万一伊朗卷入战争，美国公债收益率必定喷发。
中国台湾台股前十大权值股股息殖利率最高是联发科，明年股利估50元，殖利率逾6％。联电明年股利殖利率估5％。
以色列高塔半导体(Tower Semiconductor)为全球第七大晶圆代工，若产能被波及，对联电是纾解晶圆代工成熟制程压力。10月到明年2月农历年是大陆手机销售旺季。联发科营收出现年增机率大，联发科营收年减已持续一年，一旦转为年增，加上10月底发表天玑9300超越高通骁龙8 Gen3，联发科奔向千元不是梦。
在联发科带动下，哪些IC设计可望涨势更凶悍。9月营收双增并且年增逾30％，表示补库存力道强劲。最强是世芯-KY年增111％，其次，联阳87％，晶相光83％，升佳电子61％，祥硕44％，义隆34％，茂达31％，果然股价反应了。
世芯-KY今天来大涨254％，涨幅居IC设计之首。联阳今年来大涨134％，在IC设计涨幅前五名。联阳9月营收6.5亿元，创24个月新高。义隆12.07亿元，15个月新高。系微1.54亿元刷新历史新高，这三档IC设计与PC、笔电相关程度大，显示PC零组件回补库存优于市场预期。
万宝投顾蔡明彰强调，英伟达CEO黄仁勋将参加10月18日鸿海科技日，再度访台，市场热烈期待再掀AI热潮，但这次时空环境与5月底台北国际电脑展引爆AI大行情不同。拜登政府即将发布出口中国新AI禁令，恐怕连降规版GPU都被限制，恐打到英伟达的中国业务。
英伟达赚太多令人眼红，OpenAI及微软都宣布自研芯片，摆脱对英伟达的依赖。以巴冲突，英伟达宣布取消在以色列举办的AI高峰会，造势题材又少了一个利多。
再来，现在大家都知道什么是AI，AI链也曾大涨一波，不少人高档套牢，筹码透露玄机。
广达股本386亿元，比纬创291亿元更大，但融资余额6.5万张，比纬创10万张更少。广达站上季线，纬创仍在季线之下，筹码显示散户对纬创期待很高，但问题谁来拉抬，让散户解套。
纬创集团9月营收不如预期，纬创778亿元，月增7％，但年减17％。纬颖(6669-TW)157亿元，月减19％，更年减50％，旺季营收力道不足，被传统伺服器库存调整拖累了。