苹果光照亮供应链 投信点名这两类股后市可期

苹果新机买气不俗，可望挹注台股供应链利多动能，根据大华银投信统计，从 2007 年起，在苹果新品发表会后，台股的电脑及周边设备指数，中长期均为正报酬，6 个月后的表现逾 9 成、报酬率将近 8%；若以加权指数来看，同期也有超过 8 成的涨幅。

不受苹果新机的「火龙果」评价，根据外资报告，iPhone 15 Pro Max 交期创 2017 年最长纪录，部份热门机型的出货时间已经延到 10 月，预期台厂手机供应链后市看俏。

大华优利高填息 30(00918-TW) 经理人徐慧芸表示，iPhone15 系列亮点之一就是将充电孔设计改为 Type-C，与其他牌手机的充电线规格统一，且 Pro 系列处理器采用全新 A17 Pro 晶片，为业界首类 3 奈米技术，吸引民众疯抢。

徐慧芸指出，苹果新机买气热烈导致部份热门机型的出货时间延到 10 月，预期半导体及相关供应链如 Type-C 相关供应商、镜头模组等厂商接单量有望进一步提升，营收成长可期。

就过去经验观察，统计自 2011 年以来，台湾电脑及周边设备类股指数在苹果发表会后表现，无论 3 个月、6 个月或是 1 年都是正报酬。

徐慧芸指出，第 4 季为消费旺季，本次 iPhone 从镜头到背板的改版，吸引民众换机，推升相关类股的表现，而今年又加上 AI 相关供应链短期股价缺乏催化剂，资金需要找寻归宿下，评价面偏低与基本面触底的智慧型手机、PC、消费性电子等相关供应链恰巧吸引资金进驻，后市值得期待。

展望后市，徐慧芸引述 9 月公布的美银美林全球基金经理人调查报告，投资人对未来景气的看法既不看好也不看坏，对于投资组合的配置也不像年初那样的保守，但却也称不上过度积极。

徐慧芸进一步指出，这对于股票市场行情来说，因为投资人称不上过于积极，自然没有大跌的风险，但也因为年初以来过度保守的投资人多已经认错，市场就少了因为轧空的筹码动能，行情若要继续上涨需要基本面的上行。

徐慧芸建议，投资人可用逢低布局不追高的方式操作，透过持有高比重科技股的 ETF 分散布局，再加上高填息的成分筛选因子，让投资达到进可攻、退可守的效果。