芯片行情何时复苏？日本分销商给出了4种猜想

来源:芯世相发布时间:2023-07-19873浏览

2023年7月5日，半导体/电子零部件分销平台"CoreStaff ONLINE"就新冠疫情后半导体/电子元件行业的前景和挑战以及公司未来的经营战略召开了说明会。

该公司是经营半导体/电子零件邮购网站“CoreStaff ONLINE”的目录型分销商。该网站除了销售自己公司的库存外，还通过购买客户手中的剩余零件并作为代理商出售来从事减少过剩库存的业务，以及客户在短时间内搜索和销售需要采购的零件的紧急采购业务。

在说明会中，社长户泽正纪先生登台演讲，从半导体贸易公司的角度分析了半导体/电子元件行业的现状。

虽然市场萎缩，

但投资仍在持续

就整个行业的感受，对于半导体短缺的问题，他解释说，“虽然除了一部分之外已经解决了，但是电源模块的数量较多，所以交货期仍然在一年左右。功率类器件方面，由于SiC的投资正在推进，而IGBT方面没有新的设备投资，因此交货期一直很长。”他分析说，“只要有一部分零件不足，顾客就不能制造产品，因此其他零件的库存消化也无法进行。”

关于半导体行业的市场萎缩趋势，他表示，“对半导体制造设备等B2B（Business to Business）产品的需求在2023年3-5月会触底。虽然很多人预测从2023年7月开始需求会恢复，但根据产品不同，有马上恢复和不立即恢复的，因此整体上不会出现V字恢复，而是会逐渐上升。过去，当市场萎缩时，该行业通常会一致缩减投资，但此次并没有采取极端的行动。”

“整个半导体行业已经从1年为单位转向4-5年为单位的宏观视角，即使在市场萎缩的情况下，我们也在为复苏后的增长进行投资，”户泽说。

半导体/电子元件行业现状；来源：CoreStaff ONLINE

户泽认为，“顾客接受价格上涨”是新冠疫情给半导体行业带来的最大变化。

在半导体严重短缺的情况下，比起价格，许多客户优先考虑较短的交货时间和购买的难易程度，因此接受价格上涨的客户很多。他还指出，“半导体行业目前正处于参与者减少的阶段，并购正在加速，因为制造商和贸易公司都很难提供自己独特的附加值。”

恢复供需平衡，

最坏情况是在2026年之后

至于未来恢复供需平衡的时间，他列出了四种可能的情况。

首先是从2023年夏季到秋季恢复。在产品短缺感较强的时期，顾客重复订购的零件库存得以顺利消化，半导体厂商的订单也会恢复。

第二个是从2023年冬季到2024年春季。如果库存消化持续到2023年下半年，之后需求会再次恢复。

第三个是2025年之后。与第一种和第两种情况一样，需求将恢复，但由于2021-2022年新建工厂的新生产线，供给量会增加，从而出现供过于求的状态。

第四个是2026年以后，这是“最坏的情况”，其中只有供应能力增加，而需求恢复被推迟。

半导体需求复苏情景；来源：CoreStaff ONLINE

户泽还分析了日后日本半导体产业周围环境的变化。宏观变化包括“回归国内生产”、“提高日本地缘政治的重要性”、“加强政府的支援”、“消除通货紧缩”以及“出生率下降”等。

回归国内（日本）生产的原因是日元贬值导致的日本制造成本的相对下降和局势变化导致海外据点制造的危险增大。至于政府对半导体行业的支持，他说，“近年来得到了前所未有的加强。”

微观变化包括“由于参与者减少，半导体贸易公司的寡头垄断日益增加”，“目录型销售的渗透”，“加强国内半导体制造商之间的合作”，“主要外国半导体制造商的成熟”以及"全球目录分销产品的规模不断扩大"。

关于目录分销产品的渗透，户泽说，“CoreStaff 也是目录提供者之一，在网上购买半导体和电子元件正在逐渐普及。关于主要外国半导体制造商的成熟，他解释说：“这是日本贸易公司面临的最大威胁。原本外资企业对日本市场了解比较少，能够作为中间人与贸易商合作，但随着外资对日本市场了解加深，商社的存在反而成为了障碍。"

面对全球庞大的目录型分销商，他表达出一种危机感，他说：“无论如何，它们都有大量库存，到客户手中的运输时间短，价格低。日本半导体贸易公司正在不知不觉地失去客户。”

半导体行业环境变化；来源：CoreStaff ONLINE

03 新物流中心的建设

旨在成为半导体行业的“枢纽”

鉴于行业环境的这些变化，户泽介绍了CoreStaff ONLINE的举措和战略。

总体战略是成为制造商和客户的枢纽。关于半导体/电子元件制造商与客户之间的关系，户泽指出：“近年来，制造商的力量越来越强，采购方的中小企业已经失去了议价能力。如果中小企业各自通过不同的代理商，不仅金额不统一，而且谈判力也不能提高。”

“通过汇集众多中小企业的采购金额，可以在一定程度上具备与制造商的谈判能力”，他说，“该公司的目标是承担起这个枢纽的作用。”

CoreStaff ONLINE总体战略；来源：CoreStaff ONLINE

基于这一战略，新物流中心的建设计划于2024年启动。它正在长野县佐久市建设中，总建筑面积约为1.5万平方米，总工程费约为50亿日元，据户泽说，“这是有史以来最大的投资。”至于竣工后的利用方法，由于存储空间的增加，因此预计在扩大现有销售业务的同时，还可以开发承担客户库存风险的高附加值服务，例如从无法在内部维持物流业务的公司推广物流外包并持有缓冲库存。

户泽说：“面对资金雄厚的美国大型半导体贸易公司等，普通的做法是无法与之抗衡的。日本公司如果受到封闭性质的保护，将面临艰难的未来。我们也将发挥我们的优势。”

来源：内容由芯世相（ID：xinpianlaosiji）编译自「EE Times Japan」，作者：浅井亮

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