《卷芯之王》系列 | 宁可不求盈利？MCU厂商到底有多卷

来源:电子发烧友网发布时间:2023-06-192116浏览

电子发烧友网报道（文/李弯弯）MCU，也即微控制器单元，它是通过适当缩减CPU的频率与规格、集成内存、计时器、A/D转换等接口而形成的芯片级计算机。它的应用十分广泛，从消费电子、家用电器、工业控制、汽车电子，到新兴的物联网等。
目前MCU市场除了几家主要的国际厂商之外，国内近些年也涌现出了大批MCU厂商，竞争尤为激烈。尤其是由于此前芯片短缺，供应链各个环节库存积压严重，而消费电子市场需求低迷情况持续，MCU市场呈现大幅杀价保业绩的现象，内卷极其严重。

不求盈利？MCU厂商到底有多卷

根据总线位数，MCU可以分为4位、8位、16位、32位、64位，位数越高，运算能力越强，提供的功能越高级。32位和8位的MCU是目前市场的主流，根据IC Insights，MCU整体市场中，32位占据44%的市场份额，8位占据38%，4位份额不足1%。从应用来看，目前国内虽然MCU厂商众多，但多数还是集中在消费电子领域。而如今随着消费电子市场低迷，大厂ST、NXP等厂商的价格也回归常态，国内MCU厂商也越来越卷。此前有国内上市MCU企业甚至表示，宁可两年不盈利，也要确保销售业绩和市场份额。从各家厂商的库存情况也能看出，当下国内MCU厂商的困境。电子发烧友此前就统计了几家上市公司的库存情况，在列出的9家MCU上市公司中，2022年MCU库存量同比增长超过100%的企业便有6家，包括恒烁股份、峰岹科技、钜泉科技、复旦微电、中颖电子和中微半导。另外国民技术的财报中没有公布库存量，不过今年5月份国民技术在某平台对外表示，公司目前库存水位相对高，公司正积极通过多种策略努力推进销售，加快库存去化，提高回款效率，提升经营业绩。

从已统计的几家来看，其中库存量同比增长最高的是恒烁股份，2022年其MCU库存量近七千万颗，库存量比上年增加538.46%。2022年受消费电子等领域的影响，客户对恒烁股份的MCU产品采购量下降且提出降价要求，2022年恒烁股份MCU产品平均单价同比下降约15%左右。MCU库存量同样高增长的还有峰岹科技，2022年其MCU库存量达3155.13万颗，同比高增长464.39%。峰岹科技专注的是高性能电机驱动控制芯片及控制系统的研发，产品主要应用于智能家电、电动工具、运动出行、汽车电子等领域。钜泉科技、复旦微电、中颖电子、中微半导等相比之前都有很高的库存量增加。国产MCU龙头兆易创新，2022年也有超1.4亿颗MCU压在手上，库存量较2021年增加63.91%。在市场需求低迷持续，库存高企的情况下，上市企业也在降价销售，可以看到不少企业毛利率也有所下降。包括恒烁股份、峰岹科技、中颖电子和中微半导、芯海科技、兆易创新、乐鑫科技等。比如，中微半导毛利率同比减少27.94个百分点，恒烁股份MCU产品毛利率同比减少10.77个百分点，芯海科技毛利率同比减少19.79个百分点等。可以看到，当前国产MCU的情况是，市场需求低迷，而参与竞争的企业众多。企业开始争相通过杀价保销售，然而这终究不是长久之计。有多少企业能有那样的底气和实力，可以通过一直通过低价、甚至亏损，来保销售和市场份额呢，长此以往，必然会有企业因此倒下。

“杀价”竞争严重，国产MCU如何破局？

那么对于MCU企业来说如何破局，提升技术实力，打入新的应用领域才是长久发展之道。业界普遍认为，从消费电子市场向工业、汽车市场扩散是突破的关键，尤其是汽车市场。根据IC Insights数据，2021年全球MCU销售额196亿美元，其中汽车市场占比33%，是MCU应用市场最大的一个细分领域，而且随着汽车电动化、智能化发展，对MCU的需求还将持续增长。首先是，新能源汽车的渗透率还在持续提升，中汽协数据显示，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。其中，新能源车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%。预计2023年国内新能源车销量将超过900万，同比增长31%以上。其次是，单车对MCU的需求量也在不断提升，新能源汽车电池管理系统和整车控制器应用的增加将驱动MCU用量的增长。例如，比亚迪燃油车F3装有12颗MCU，而其电动车型唐的MCU数量增加到了55颗，用量大幅增加。未来新能源汽车智能化水平也越来越高，车用MCU对于数量和性能的需求越来越高。以ADAS为例，Level 2的车型搭载了自适应巡航、车道保持、紧急制动刹车等功能，其中大量使用的车载传感器和车载摄像头需要高性能的MCU来做模拟数据的处理与驱动控制，单车价值量低于100美元，而Level 3车型的单车价值量预计可达到400美元。然而当前，这个市场主要被国外几家MCU厂商把控。汽车MCU的准入门槛高：一是技术壁垒高，汽车MCU在工作环境、交付良率和使用寿命等方面，都要严苛于消费类与工业级MCU；二是车规认证难，需要满足AEC-Q100和ISO 26262标准，一般需要2-3年时间；三是格局固化，行业壁垒高。全球整车供应链基本固化，新厂商切入较为困难。不过近些年，有一个很明显的现象，国产已经有一些厂商在该领域积极布局，在技术和应用上逐步取得突破，包括兆易创新、复旦微电、芯海科技、中颖电子、国芯科技、杰发科技、芯旺微、比亚迪半导体等厂商。虽然整体来看，目前国产MCU厂商在汽车市场的占比还不大，不过从长远来看，这是一个全新的开始。