英飞凌会去美国建SiC厂吗？

近日，德国碳化硅大厂——英飞凌透露，他们正在考虑去美国建工厂。而此前，另一家德国碳化硅企业——博世也宣布去美国生产碳化硅。

2家德国巨头的举措绝非巧合，本文将与大家一同拨茧抽丝，探讨美国是如何通过“胡萝卜＋大棒”的法案，吸引半导体企业到美国设厂。

英飞凌考虑芯片产能转移

博世美国建线原因是什么？

6月13日，英国《金融时报》发文称，汽车芯片巨头英飞凌正在考虑将部分芯片生产制造转移到美国。而英飞凌的这一举措与美国发布的《通货膨胀削减法案》（IRA）直接有关。

英飞凌绿色技术部门负责人Peter Wawer在接受采访中表示，IRA法案要求在美国销售的新能源产品要有一定比例的“美国制造价值含量”。

Wawer 表示，英飞凌正在对IRA法案的具体要进行深入的研究，目前他们对IRA法案并不担忧，但为了确保自己的芯片业务100%不会被该法案排除之外，他们“可能需要将一定数量的产品或某些额外的制造转移到美国”。

言下之意，英飞凌很大概率会去美国建设半导体工厂，但未明确表明是否去美国建设碳化硅工厂。但考虑到美国是新能源汽车和光储充的消费大国之一，而碳化硅将是这些领域的关键技术，英飞凌或许会效仿博世的做法。

我们先来回顾一下博世的美国碳化硅工厂事件——

4月26日，博世官网宣布，他们将收购美国芯片制造商TSI半导体的资产，以扩大碳化硅芯片业务，并将投资15亿美元（约合人民币104亿元），计划从2026年开始生产8吋碳化硅器件。

众所周知，博世在德国已经拥有碳化硅工厂，那么其选择在美国扩产背后的驱动力是什么？

据行家分析，其中一个原因便是IRA法案，下面将分析法案的影响。

美国“胡萝卜+大棒”

3个招式推动制造回流

过去几十年，美国本土的大部分芯片制造已经转移到其他国家，而最近几年，美国政府在推动“制造回流”，不仅仅是碳化硅产业，美国的法案已经在新能源和半导体行业引发了多米诺骨牌效应，吸引了包括电池、汽车以及芯片等企业到美国建厂。

美国主要是通过2项法案，吸引相关的项目投资落地，施行“大棒+胡萝卜”的策略。

●第一个胡萝卜：建线补贴

2020年春季，美国提出的《2022芯片与科学法案》。2022年8月9日，美国总统拜登正式签署法案，整体涉及金额约2800亿美元，包括向半导体行业提供约527亿美元的资金支持。

据美国半导体行业协会 (SIA)分析，从法案提出到颁布，美国各地新增了50多个半导体项目，投资金额超过2100亿美元。

碳化硅是美国芯片法案重点支持的方向之一，根据美国商务部概述，该法案计划向碳化硅、碳纳米管、成熟芯片行业提供大约100 亿美元资助。

在碳化硅领域，据“行家说三代半”梳理，美国法案提出后，新增了众多的碳化硅项目，建设企业包括：Wolfspeed、Coherent(贰陆)、Microchip、SK Siltron CSS、安森美、Pallidus、Entegris等。

●第二个胡萝卜：补贴新能源，拉动美国市场需求

除了建线补贴外，2022年美国还通过了《通胀削减法案》，目的是通过刺激内需，吸引更多企业到美国投资。

2023年1月1日，该法案正式生效。这项法案包括三方面内容：税收的改革、医疗保健、能源安全和气候变化。其中在新能源领域，美国将提供高达3690亿美元补贴，以支持电动汽车、关键矿物、清洁能源及发电设施的生产和投资。

另外，《通胀削减法案》还提供了 430 亿美元的税收优惠，来降低电动汽车、节能电器、屋顶太阳能电池板、地热供暖和家用电池的价格，推动市场发展。

例如，符合条件的电动汽车将有资格分别获得最高 7500 美元和 4000 美元的新车和二手车税收抵免。

●政策“大棒”：要求美国制造

美国的补贴力度是非常大的，根据人民日报报道，在美国建电池产线的政府补贴大约是德国的8倍。但除了补贴外，美国政府还通过法案“迫使”企业到美国投资。

虽然《通胀削减法案》提供了许多的税收优惠，但其中多达9项税收优惠的前提条件是要在美国本土或北美地区生产和销售，其目的就是为了扩大美国国内生产或国内采购的比例。

以汽车产业为例，该法案要求汽车的最终组装是在北美进行的；汽车电池关键矿物要有一定比例来自美国自由贸易协定伙伴，或在北美回收；电池组件有一定的比例是在北美制造的。

对于非美国厂商来说，该法案是“当头一棒”，为此，去年8月开始，欧洲汽车等行业都在大规模的向美国转移，或者在美国建设新工厂：

●德国宝马汽车公司2022年10月宣布，将投资17亿美元在美国南卡罗来纳州生产电动车；

●德国大众汽车也宣布了扩大美国业务的计划；

●......

目前，尚不清楚该法案是否会扩大化，例如要求芯片必须是部分“美国制造”，这是前面英飞凌所担心的。

美国法案导致贸易保护抬头

引发碳化硅项目建设热潮

据分析，美国的法案加剧全球半导体产业逆全球化发展，也导致了全球各国/地区的贸易保护主义抬头。

以欧盟为例，他们也在2022年也发布《关键原材料法案》提案，意在确保欧盟能够获得安全、多样化、负担得起和可持续的关键原材料供应。

在《关键原材料法案》提案中，欧盟设立了4个目标：至少10%的关键原材料在欧盟内部提取，至少40%的关键原材料在欧盟加工，回收至少15%的原材料，以及在任何相关加工阶段，来自单个第三方国家的战略原材料年消耗量不超过欧盟年消耗量的65%。

对于碳化硅产业来说，法案的影响也是“喜忧参半”。

碳化硅作为新能源行业的关键原材料，受到了各国政府的重视，许多国家都在建立一套自己的碳化硅供应链产业体系，加大政策引领和资金扶持，从而引发了全球的碳化硅项目建设新一轮高潮。

这类法案的接二连三出台，一方面会加快碳化硅产业的规模化发展，但另一方面会增加全球碳化硅行业的不确定性，冲击全球碳化硅供应链有序性，也会加剧企业之间的竞争。

美日欧新增碳化硅项目投资情况

来源：行家说三代半