财联社&CINNO“芯机遇”系列电话会议：遭市场“冷眼” 苹果大幅下调MR预期 虚拟现实产业链何去何从?

来源：财联社

6月12日讯，各界瞩目下，苹果于上周举办的2023年全球开发者大会（WWDC23）发布了新款MR Vision Pro，并计划2024年初率先在美国上市。然而，这款打磨了7年的产品并未如预想之中为虚拟现实产业链带来“iPhone时刻”，Vision Pro发布后，产业链前期走高的股价迅速回落，在会后3天更有消息称苹果公司又大幅下调了Vision Pro的销售目标，首批订单仅为15万台，远低于市场先前预期的100万台。

为什么Vision Pro遭到资本市场及销售市场多方“冷眼”？Vision Pro还能否为低迷已久的消费电子产业链带来新生机？整个虚拟现实产业链将走向何方？带着这些疑问，在近日举办的“MR 遭市场‘冷眼’ 虚拟现实产业链何去何从?｜财联社电子团队CINNO‘芯机遇’系列 电话会议·第三期”上，财联社记者及现场参会者们与CINNO Research研究总监刘雨实进行了深度对话。

初代产品仍待“迭代” 短期对竞争对手影响小

“市场预期对苹果推出的Vision Pro产品认知上有一些错位。”面对Vision Pro在预期销量及资本市场上遭遇的“冷眼”，刘雨实总结道。

“如果把这款产品当作类似初代iPhone定位来看的话，那么这款产品目前完成度并不高，售价也并非面向主流市场。实际上，这款产品定位可能更类似于微软HoloLens，不直接面向终端消费市场，而是首先面对媒体评测、开发者或者早期专业用户。苹果借由此次发布会提出的‘空间计算机’的概念，未来会随着产品迭代与成本下降最终真正进入消费市场，但这并不是第一代产品就能够快速实现的。”

他进一步表示，这款产品定位与通常理解的VR产品不同，其中最直观的差异在于其高达3499美元，折合人民币2.5万元的价格。据了解，被市场认作Vision Pro竞争对手的Meta Quest 3售价仅为499美元，Meta旗下高端产品Quest Pro经过价格调整以后价格仅为999美元，与苹果产品差价高达数倍。

由于产品目前定价、配置与常规VR产品的不同，刘雨实亦认为该产品暂时对Meta等其他设备厂商不会产生冲击，“Vision Pro基本不会对其构成直接的替代关系，反而会有一些正向的刺激作用”。

同时，刘雨实认为苹果这一定价也具备其合理性。“目前已知统计，这款产品的BOM成本在1500美元以上，考虑到研发成本，3499美元的定价并不是特别离谱，但过高的BOM也确实会影响出货和后续降价空间。重点在于后续的二代、三代产品会降价到怎样的程度，这一过程也将伴随苹果产品定位策略的调整。”

MR配套布局尚未落地 或将促进产业链探寻新技术

除去产品本身，市场最关注的莫过于Vision Pro会为整个虚拟现实产业链带来怎样的变化。刘雨实认为，苹果这款产品的问世，实际上是为目前略显颓靡的VR市场甚至上下游产业链带来一剂强心针。

“（该产品）除了大量采用苹果自己开发的软硬件，也采用大量果链厂商的高端解决方案，其中最为核心的包括索尼为苹果定制的这对Micro OLED微显，双眼分辨率官方宣传是2300万像素，相当于1.4英寸的硅基屏幕上实现3.3~3.5K左右的单眼分辨率，对比市场上大量2K、2.5K产品，可谓提升巨大，研发成本高昂，而正因为有苹果支持，很多这样的高端方案才得以加速问世。除此之外，还有很多厂商对标苹果参数，开发相应的高端部品，也都在期待苹果的MR产品发布，届时可以借苹果的东风来说服市场及下游客户。”

产品采用了诸多新技术，但是目前这些技术所对应的产能有限，亦是Vision Pro销量受限的原因之一。刘雨实介绍，以索尼供给的Micro OLED为例，索尼本身分配的产能就比较有限，每年理论产能在一百万片左右，并且不会把全部产能供给苹果。“在缺少明确的订单情况下，如此高端的产品线往往很难轻易扩产。”刘雨实进一步表示道。

不过，在苹果率先落地了这些新技术后，这些技术方向也会越来越多被采用，产业链的壮大或许只是时间问题。

“‘空间计算机’这一概念将为广大VR厂商提供冲击高端重型产品的机遇，各大国内外厂商接下来在开发对标的新产品时，也会更多考虑高性能高分辨率的Micro OLED屏以及Pancake光学模组、以及苹果所采用的多摄像头纯视觉手势操控方案等，以尽可能与苹果实现对标。这样的需求刺激下，会有更多厂商对供应链的新技术感兴趣。”刘雨实表示道。

除去对硬件供应链的要求，各界亦好奇苹果会否为Vision Pro配备相应的内容生态。刘雨实表示，预告内容展示苹果希望实现类似于iOS的AppStore这样完善的内容生态，但目前还没有更具体的展示，相关的开发也并未完成，而很多配套的布局或许需要等待产品上市后续迭代推出二代、三代产品时才会逐步落地。

中国AR/VR市场及产业链发展季度分析报告

2.1 <2000元品牌及产品销量情况

2.2 2000~3000元品牌及产品销量情况

2.3 3000~5000元品牌及产品销量情况

2.4 ≥5000元品牌及产品销量情况

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