【IPO一线】国容股份拟创业板IPO：募资8.5亿元投建电子铝箔等项目

集微网消息 近日，深交所正式受理了河南国容电子科技股份有限公司（简称：国容股份）创业板上市申请。

国容股份深耕铝电解电容器用铝箔材料行业多年，以电子铝箔为主，并不断向腐蚀箔、化成箔等下游产业链延伸，在研发和生产过程中积累了丰富的实践经验，已成为产品类别丰富、国内规模较大、技术先进的铝电解电容器用铝箔材料生产企业。截至2022年12月31日，公司电子铝箔产能达2.4万吨/年，电极箔（腐蚀箔）产能达1200万平方米/年。

业绩呈现快速增长态势

目前，国容股份已与艾华集团、海星股份、宏远电子、丰川电子、江浩电子等国内众多知名客户建立了稳定的业务合作关系。同时，公司也积极开展国际业务，目前已通过贵弥功、意大利 TDK、法国 SATMA 等国际客户产品质量认证并建立业务合作。其中，贵弥功为全球顶尖的铝电解电容器生产厂商，铝电解电容器占全球市场份额第一；意大利 TDK 和法国 SATMA 为全球知名铝电解电容器用电极箔生产厂商；随着生产规模逐步提高，公司将继续向其他全球知名铝电解电容器和电极箔厂商进行客户拓展。

2020-2022年（简称：报告期内），国容股份实现营业收入分别为4.12亿元、6.26亿元、9.15亿元；对应的净利润分别为1781.36万元、4907.54万元、13916.59万元。

国容股份表示，报告期内，受益于下游新能源汽车、光伏和风电、5G 通讯、工业控制等领域快速发展，以及铝电解电容器产业链向中国大陆转移，铝电解电容器用铝箔材料市场需求持续提升，同时公司紧贴市场需求优化产品结构、提升产品质量和性能、扩大产品生产规模，公司营业收入和盈利能力呈现快速增长趋势。

分产品来看，报告期内中高压电子铝箔销售收入分别为25,201.84 万元、42,946.52 万元、64,645.32 万元，占同期电子铝箔销售收入比例分别为 66.28%、77.12%、83.99%，收入金额及占比逐年提高，有效提升公司市场占有率、品牌知名度及盈利能力。

基于电子铝箔性能和盈利能力不断提升，国容股份积极进行战略布局，2020年 7 月参与设立嘉荣电子，2021 年 6 月收购嘉荣电子，实现了向下游腐蚀箔产业链延伸。2021 年下半年及 2022 年度，嘉荣电子对公司主营业务贡献金额分别为 5,452.88 万元、13,690.74 万元，占同期营业收入比例分别为 8.85%、15.09%，呈上升趋势，为公司收入增长提供了新的动力。

国容股份表示，受益于新能源汽车、光伏与风电、移动通讯、工业控制等市场规模快速发展，公司电子铝箔市场需求快速提升，为满足客户日益增长需求，公司通过更新改造、新建产线积极扩大电子铝箔及腐蚀箔生产规模。报告期内，电子铝箔产能由 1.62 万吨/年提升至 2.4 万吨/年，增长 48.15%；腐蚀箔产能由 710 万平方米/年提升至 1200 万平方米/年，增长 69.01%，产能的增长为公司销售收入增长奠定了坚实的基础。

募资8.5亿元投建电子铝箔等项目

招股书显示，国容股份此次IPO拟募资8.48亿元，投建于年产1.2万吨高性能电子铝箔扩产项目、年产500万平方米低压腐蚀箔项目、年产500万平方米低压化成箔项目，以及补充流动资金。

国容股份指出，公司主营业务为铝电解电容器用铝箔材料的研发、生产及销售，主要产品包括电子铝箔和电极箔，本次募投项目是对现有核心产品产能扩充和产品结构的优化，有利于提升公司产品产量、交付效率和丰富产品类别，进而支撑公司核心产品业务的可持续发展，是公司立足当前，将原有产品和新的产品融合发展，有利于提高公司市场占有率和品牌效应，增加新的盈利增长点的重要举措。

近年来，随着电子消费品需求旺盛，加之新能源电动车、新能源发电、5G 通信等新兴领域的迅速崛起，大容量高质量的铝电解电容器产品的应用范围更为广泛，铝电解电容器等被动元器件行业需求旺盛，为上游铝电解电容器用铝箔材料行业提供了广阔的市场发展空间。面对不断增长的市场需求，国容股份现有生产车间和生产设备能力不足以满足快速增长的订单的需要，产能瓶颈开始显现。

国容股份称，募投项目的实施将进一步扩大生产空间、提升公司产能、提高生产效率、丰富产品结构，进而满足不断增长的订单需求，确保公司业务的快速可持续发展，进一步提高公司在铝电解电容器用铝箔材料领域中的市场地位。

关于公司业务发展战略规划，国容股份表示，公司始终以市场为导向，紧跟国家电子元件产业发展，立足自主创新，不断迭代推出不同特性、不同应用领域的高性能、高质量铝电解电容器用铝箔材料系列产品。公司将贯彻落实中长期发展规划，坚持高质量发展方向，走中高端发展

道路，把培育创新研发能力、提高技术水平、掌握行业前沿技术放在首位；坚持深化企业改革，按照建立现代企业制度的要求，完善法人治理结构，建立并逐步完善充满活力的运行机制，充分释放企业活力，公司将通过持续提升管理、生产和研发能力，在不断巩固现有客户与产品的同时，大力开拓新客户和新产品，进一步提升公司的行业地位，坚持以“五年做优、十年做强”的发展理念致力于成为一家卓越的全球化铝电解电容器用铝箔材料制造商。