【IPO一线】宏工科技创业板IPO成功过会 三大问询问题待解

集微网消息 5月12日，据深交所上市审核委员会2023年第30次审议会议结果显示，宏工科技股份有限公司创业板IPO成功过会。

不过，创业板上市委也提出三大问询。其一是主营业务收入问题。根据宏工科技申报材料，报告期内，公司主营业务收入分别为 33,065.05 万元、57,574.95 万元、216,746.28 万元，第四季度主营业务收入占比分别为 85.34%、70.99%、58.70%；公司来自于锂电池行业的收入占主营业务收入比例分别为 81.71%、71.99%、90.85%。

请宏工科技：（1）说明报告期内第四季度主营业务收入占比较高的原因及合理性，是否存在提前确认收入的情形；（2）说明 2022年收入增长较快的原因，是否具有可持续性。同时，请保荐人发表明确意见。

其二是核心设备自产能力问题。根据宏工科技申报材料，报告期内，公司机器设备原值占营业成本比例分别为 3.58%、3.92%、2.49%，外协加工费占营业成本比例分别为 2.64%、5.62%、8.55%。

请宏工科技：说明自产设备是否为物料自动化处理产线核心，是否存在核心零部件依赖外部供应商的情形，外协加工是否涉及核心生产环节。同时，请保荐人发表明确意见。

其三是未决知识产权诉讼问题。根据宏工科技申报材料，2022年 9 月，深圳市尚水智能设备有限公司起诉公司侵犯其实用新型专利权“一种固液混合设备”及发明专利权“一种叶轮组件及使用该组件的固体和液体混合设备”。2023 年 4 月，佛山市金银河智能装备股份有限公司起诉公司及子公司湖南宏工侵犯 ZL201320293144.1 实用新型专利权。截至目前，上述案件尚未开庭审理。

请宏工科技：（1）说明上述未决诉讼的最新进展、败诉风险、可能承担的侵权责任及具体影响；（2）说明其他主要专利、专有技术等是否存在纠纷或潜在纠纷，是否对公司业务经营或收入实现有重大影响。同时，请保荐人发表明确意见。

宏工科技以“让物料处理更简单”为使命，以技术创新及市场需求为导向，聚焦于以粉料、粒料、液料及浆料处理为主的物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售，致力于为锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等下游行业提供一站式的物料综合处理解决方案。

粉料、粒料、液料及浆料等散装物料是下游锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等行业所涉原材料的主要形态。上述形态的物料在处理过程中面临诸多难点，例如，锂电池及正负极材料行业为提升电池产品安全性、稳定性及一致性，对物料配料精度、磁性异物的控制要求很高，且部分化学物料对人体具有较强的危害性，减少生产人员与刺激性、腐蚀性物料接触的需求日益迫切。

2019-2021年（简称：报告期内），宏工科技实现营业收入分别为 21,980.10 万元、33,208.85 万元和 57,921.52万元，年均复合增长率为 62.33%；净利润分别为 660.39 万元、6,574.34 万元和4,993.50 万元，年均复合增长率为 174.98%。公司业务发展情况良好，经营业绩呈现持续增长态势。

对于业绩增长的原因，宏工科技指出，随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，节能、环保有关行业的发展被高度重视，发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识。根据 Marklines 数据，2021 年全球新能源汽车销量为 611 万辆，2012-2021 年均复合增速达到 54.76%。作为全球最大的新能源汽车市场，中国的新能源汽车销量也呈现快速发展的趋势，根据中国汽车工业协会统计，中国新能源汽车销量从 2015 年的 32.89 万辆上升至 2021 年的 350.72 万辆，年均复合增长率为 48.36%。

作为新能源汽车的“心脏”，动力锂电池随着新能源汽车的普及而发展。根据高工锂电统计数据，国内动力电池装机量从 2017 年的 36.40GWh 上升到 2021的 139.98GWh，复合增长率达 40.04%。动力电池需求量的不断提升为各个电池厂商带来广阔的发展空间。在市场需求与政策引导的双重引导下，动力电池厂商纷纷加快扩产以提升市场份额。

下游锂电厂商的产能建设将带动对锂电池及锂电材料生产设备需求的稳步提升，为上游物料处理设备供应商提供持续的业务机会。在良好的行业环境下，公司抓住下游行业高速发展的红利，报告期内实现了自身业绩的快速增长。

而为了进一步提升公司的市场地位和盈利能力，报告期内宏工科技不断加大对下游行业大客户开发力度，并建立了完善的客户服务体系。近年来，公司已经成功进入宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能、华友钴业、容百科技、杉杉股份、长远锂科、万华化学、宝胜科技、三棵树、安琪酵母、华中正大等众多不同下游应用领域知名客户的供应链配套体系。

招股书显示，宏工科技此次IPO拟募资5.32亿元，投建于智能物料输送与混配自动化系统项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。