直击股东大会｜兆驰股份：ODM业务量价齐跌致去年营收大幅下滑 LED业务靠工艺技术取胜

集微网消息 5月5日，深圳市兆驰股份有限公司（证券简称：兆驰股份，证券代码：002429）召开了2022 年年度股东大会，就《关于公司2022年年度报告及摘要的议案》、《关于2022年度公司董事、高级管理人员薪酬的议案》等9项议案进行审议及表决。

爱集微作为其机构股东参与了本次会议，并就该议案投出赞同票。会议过程中，爱集微与兆驰股份与会高管就公司现阶段的业务进展和产业布局展开交流。

ODM业务量价齐跌，导致营收大幅下滑

兆驰股份现有三大业务板块，分别为智慧显示、智慧家庭组网、LED全产业链。2022年，公司实现营业收入约150.28亿元，同比下降33.32%；实现归属于上市公司股东的净利润11.46 亿元，同比增长244.13%。

对于2022年营收大幅度下滑，兆驰股份董秘单华锦表示，从公司的收入结构来看，我们70%以上的收入主要来自于多媒体视听产品及运营服务（ODM业务）。从电视ODM业务来看，单台电视的价格取决于面板的价格。去年面板价格持续下跌，到9月份才出现拐点，所以相较于2021年，面板价格是处于一个低位的状态。基于这种低位的状态，电视整机的单价同比2021年也是一个较低的情况，这就会导致整体的电视ODM业务的收入就会有一个比较大的下滑。

除了产品价格下滑外，兆驰股份该业务销量也出现下滑。据单华锦介绍，其ODM业务出货量从2021年的1000万台下降至2022年的850万台，量价齐跌导致该业务收入下降幅度较大。此外，由于去年LED行业景气度较弱，导致公司LED产业链收入也出现下滑。

关于ODM业务现在市场情况如何，单华锦表示，“这个行业由面板行业来决定，从去年Q4之后面板价格是处于一个震荡上行的状态，可以说去年Q4整个面板跌到底部之后，电视BOM成本也是处于底部，所以在去年四季度之后，一直到今年的一季度期间，像海外客户的补库存需求是比较明显的，所以整体电视的需求确实是一直在增加。”

据兆驰股份调研数据显示，公司2023年一季度ODM业务出货251万台，同比增长30%，是行业内当季出货量增幅最大厂商。

兆驰股份董事长顾伟表示，公司电视ODM业务多年来保持行业第一梯队，鉴于国内存量市场竞争激烈以及海外增量需求强劲，公司将继续重点开拓海外增量市场，除北美以外的如东南亚、南美、欧洲、中东非等市场，以保证出货量的稳定增长。

LED业务靠工艺技术取胜

除了ODM业务，2022年兆驰股份LED全产业链实现营业收入37.81亿元，占全年总营收比重为25.16%，其中，LED芯片（兆驰半导体）业务2022年实现收入16.43亿元，净利润3.13亿元。其称，兆驰半导体是全行业唯一一家全年满产满销及扣非后较大幅度盈利的芯片厂。

“公司LED业务是靠工艺技术取胜。产业最基础的是工艺，谁的工艺先进，谁就得利。”顾伟表示，所以我们不断优化工艺，优化设备，优化成本结构，现在我们的产品销售价格和国内LED芯片龙头企业成本价格差不多，但我们还有30%毛利。

据介绍，兆驰半导体是全球最大的LED芯片单一主体厂房，该公司2022年新增的52腔中微Unimax及配套生产设备将用于生产Mini LED等高附加值产品，满产后公司LED芯片月产能可达110万片4寸片。公司全年产销比98.5%。

单华锦表示，“公司在去年新增52腔中微Unimax，预计在2023年6月底满产，满产后产能整体约在100-110万片。”

其进一步称，“随着公司扩产项目的持续放量，公司将陆续提升高端照明、Mini LED背光、Mini RGB显示的市场份额，并逐步实现车用LED、红外、植物照明等各高端细分领域全覆盖。”

而其LED封装业务（兆驰光元）2022年实现收入25.47亿元，净利润0.86亿元，LED封装业务主要有LED器件及组件两类产品，根据应用场景，产品定位于照明、背光和显示三大主流应用领域。

在应用端，顾伟表示，公司白光LED主要应用于照明领域，目前已经占据40%-50%的市场份额。

而兆驰股份在调研中表示，“LED显示是目前LED应用最具成长动能的板块，公司在LED显示领域主要力推采用COB封装技术的LED显示，2021年公司 COB封装线实现了技术突破，因此在2022年，公司新增了500条的封装线。”

单华锦表示，“截止目前，公司现有600条COB封装线，产能为6000-8000平米/月。今年 3 月末，公司新增1100条COB封装线，逐步扩产。今年及明年，这块业务将成为新的业绩增长点。”