测试设备近况（爱德万）

1.光刻机近况（ASML）

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公司名称：ADVANTEST CORPORATION

会议时间：2022年10月27日

https://www.advantest.com/investors/

Q：中国市场在第二季度占公司销售额的比例大幅增长，考虑到美国正在加强对中国的限制，这种需求的可持续性？另外，预计这些更严格的限制会对公司收入产生什么样的影响呢？

A：我们认为，美国在10月7日宣布的出口限制对我们的几乎没有直接影响。我们的核心产品是在日本和欧洲开发，在日本或亚洲生产，很少使用美国的技术。虽然目前的限制不太可能对我们产生重大影响，但我们仍对未来可能实施的其他限制保持警惕，我们正专注于规划如何应对各种突发事件。

Q：公司为什么下调了2022年测试市场前景的SoC部分？同时，公司对自己的SoC测试设备销售的预测保持不变，意味着公司能获得更大市场份额，这是为什么？

A：我们将2022年SoC测试仪的中期预期削减了3.5亿美元，因为我们的同行下调了销售预期，也因为我们对自身预期有所下降。我们预计，公司在SoC测试市场份额同比增长，将拥有约55%的市场份额。我们对内存测试器市场的前景保持不变。但日元的疲软表现使我们在市场份额方面处于不利地位，预计我们的市场份额将在50%左右。

Q：公司现在的交货时间是什么样子的？公司声称存在订单积压，与以前的周期相比，客户要求公司推迟或取消订单的频率如何？

A：我不能就我们的订单透露任何细节。然而，由于半导体性能的提高，以及我们客户增加半导体市场的战略产能计划，以中长期扩张为前提，测试需求持续增长。因此，预订订单和售后继续让我们的销售团队非常忙碌。的确，为智能手机和个人电脑等消费品提供半导体服务的客户一直在要求我们取消或推迟订单。然而，我们正在迅速地行动起来，并将这些产品重新分配给其他客户，这就是为什么我们将继续指导5500亿美元的销售额。我们的交货期只有9到 12个月。

Q：智能手机的需求是你的系统级测试（SLT）的主要驱动因素业务。然而，你的第二季度业绩和2022财年全年预测似乎表明，你的SLT 业务没有受到智能手机终端需求疲软的影响。考虑到智能手机市场的情况，您对 2022财年和2023财年的SLT业务的前景如何？

A：因为智能手机的体积下降，智能手机SLT和相关消耗品的需求下降。与此同时，客户仍在与我们谈判，因为随着半导体性能的提高，他们需要加强测试，以确保可靠性。最近，消费个人电脑等测试需求也放缓，但考虑到即将推出的处理器计划，我们预计2023财年和2024财年需求将回升。

Q：你认为2023财年的SLT需求会是什么样子的？

A：我们预计在2023财年将继续看到强劲的高性能需求计算（HPC）、服务器和汽车应用程序。与智能手机相比，汽车应用程序对测试人 员的需求有不同的影响，但我们确实希望从汽车电气化驱动的质量保证需求中获益。

Q：鉴于现在的情况可能比三个月前更糟，那又是什么让你看到了乐观的需求前景，认为2023财年销售额只会略有下降甚至略有上升？

A：我们不再披露订单数据，所以我不能分享任何详细的数据，但由于我们的订单在第一季度和第二季度都超过了我们的销售额，所以有大量的订单积压。这意味着，我们的供应在过去的一年中一直无法满足我们的客户的需求，而现在的情况仍然如此。订单在下半年和2023财年可能会进一步减弱，但考虑到我们的订单积压、服务收入和消耗品收入等因素，我们认为我们的销售额同比下降超过15% ，达到20-30%的可能性非常小。如果在此之外，我们考虑到新客户带来的新需求，我们认为目前没有必要出现严峻的前景。

Q：在这种情况下，你是否有信心在市场上有足够的供应能力在2023-2024年的复苏，还是当你通过收购进入的新业务领域出现增长时？

A：供应链弹性已成为全球的一个挑战，但我们已经采取了一切可能从去年下半年开始获得零部件，增加我们的供应能力。我们已经开始与我们的客户、供应商、半导体制造商进行更紧密的合作，增加了我们的采购人数。我们已经努力通过加强供应链的薄弱环节，以及半导体生产材料的投入，来支持产量的增加。鉴于到2030年，半导体市场预计将达到1万亿美元，我们认为，我们需要从长期的角度来建设我们的生产能力。

Q：在没有利润受益贡献的背景下，云解决方案在Advantest中的地位是什么？

A：在2020年，我们与美国PDF解决方案公司合作，创建了一个新的专有云-基于平台称为最新的云解决方案™，并提供解决方案。一些致力于开发先进技术的 客户已经开始使用我们的平台，通过连接和分析生成的数据来提高产量和提高质量。通过在半导体制造过程中使用的设备，包括在前端。这是向前迈出的重要一步。然而，该平台的销售规模仍然很小，要实现盈利还需要一段时间。我们目前正在致力于推动该平台的向前发展，包括在世界各地招募各种专家和其他人才。我们相信，我们将在2023年或2024年取得突破性的进展。我们还在与一家软件开发公司合作，以增加我们平台上的应用程序数量。

Q：在个人应用程序的发展趋势下，你对2023年SoC和内存测试器市场的前景如何？

A：2023年的测试市场的可预测性仍然有限。有观点认为，尽管一些应用程序可能比其他应用程序更强或更弱，但我们预计2023 年测试器市场不会出现重大的同比下滑。就故障而言，我们认为SoC测试器市场的同比增长将在高个位数左右。即使半导体产量保持不变，进一步的小型化和更大的质量保证需求也在增加测试需求。与此同时，如果消费品终端需求进一步减弱，存储测试市场可能会同比下降。然而，与我们交谈过的一些客户打算以半导体市场的中长期增长为前提进行战略投资，因此我们预计不会出现大幅下滑。

Q：你说你预计2023年SoC测试器市场将有高个位数的增长，这些都来自于进入市场的新客户吗？此外，您的同行的最大客户明年将迁移到最先进的流程节点，这意味着您的同行可能会看到对移动应用程序测试人员的需求的增长。那么，在一段时间内，你的市场份额不会有太大的好处，这公平吗？

A: 我们对2023年的能见度有限，但我们一直在与一些新客户进行谈判，因此，我们对SoC测试人员市场的展望自然也包括了一些这种性质的需求。在市场份额的问题上，如果我们的同行看到明年其最大客户的需求会增加，那么可以想象我们的市场份额可能会下降。然而，我们并不是没有从那个客户那里得到任何业务，所以我们希望这在一定程度上也会转化为对我们的额外需求。