四川限电延长至11天,对导体产业链等影响进一步扩大

受持续的高温天气影响，再加上长江流域陷入干旱，导致80%依靠水力发电的四川省遭遇了严重的电力紧缺。近日，四川省限电政策再度加码，限电时间延长至8月24日，使得限电时长进一步延长到了11天。

8月20日，据四川经信厅、国网四川电力公司发布的一份《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》显示，由于当前电力供需紧张形势进一步加剧，为确保四川电网安全，确保民生用电，确保不出现拉闸限电，从8月15日起，在全省（除攀枝花、凉山）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，时间从8月20日0点至8月25日24点。

此前，四川经信厅、国网四川电力公司已于8月14日联合下发通知，要求在全省（除攀枝花、凉山）有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日00:00至20日24:00。

原本限电措施将于8月20日24点结束，但是由于当前电力供需紧张形势进一步加剧，四川限电政策不得不进一步延长，限电时间由之前的6天，再度延长到了11天。

值得一提的是，8月16日，重庆为确保电力安全有序供应，也宣布启动有序用电一级方案，纳入有序用电方案的所有电力用户必须全部参与执行(保安负荷除外)，让电于民，时间从2022年8月17日0:00至24日24:00(后续根据气温变化和供需形势及时调整)。

对产业链影响几何？

四川与重庆是国内笔记本电脑制造及面板产业重镇，同时也汇聚了众多的半导体企业，限电政策如进一步持续，无疑将会对产业链造成较大的影响。

资料显示，全球每3台笔记本电脑、每10部手机，就有一个来自重庆；全球70%的iPad和近20%的笔记本电脑产自四川成都。而且电子组装代工厂富士康、纬创、和硕、广达、仁宝、英业达都有在四川或重庆设厂。

对于四川和重庆的限电影响，鸿海旗下富士康此前确认已停电，但强调目前生产受到的影响不大；而在四川、重庆有笔记本电脑产能的广达，回应目前运作正常，短期限电会有弹性因应措施，但若进一步拉长限电时间，影响或将扩大；纬创则强调四川、成都厂，目前以发电机及生产排程调整因应，短时间内影响有限；仁宝也表示将通过自有发电机、调班来调整，还有昆山厂可以支援重庆产能；英业达则回应，目前厂区运作正常。

市场普遍认为，电子代工厂原本就在进行库存调节，因此短期对限电的影响有限，但若是限电时间拉长，将可能造成一定程度的影响。

面板产业方面，重庆、成都、绵阳等川渝地区城市拥有多达10条从4.5代线到8.6代线的面板产线，包括两条4.5代线（成都天马、京东方B2）、一条5代线（眉山信利）、三条6代线（京东方成都B7、绵阳B11、重庆B12），一条8.5代线（京东方重庆B8）及三条8.6代线（惠科重庆H1、绵阳H4、京东方成都B19）。

8月16日京东方曾发布公告称，目前京东方在四川省的成都市和绵阳市共有4条面板生产线，一条4.5代LCD线、一条8.6代LCD线及两条6代柔性AMOLED线。本次限电期间，公司将最大限度降低用电负荷，将对LCD生产线适时进行例行设备维护。本次限电不会对公司整体经营业绩产生重大不利影响。

深天马则表示，其在成都有一条4.5代LCD线，在此次四川限电期间会配合保障民生用电的要求，协调其他产业基地产线灵活调整运营安排，最大程度保障客户的产品交付。

群智咨询预计，LCD（液晶）产线受到的影响大于OLED产线，部分LCD产线基本处于20%的运转状态。

Omdia显示研究资深首席分析师吴荣兵向第一财经记者表示，受川渝限电影响，当地目前已经有多家模组、整机组装厂生产直接停止，但是面板厂产线由于其array前段设备特殊性，无法像其他企业那样直接关停。一些面板产线不投入玻璃，仅维持必要设备运转空跑；另外一些企为平线则开启年度设备检修直接关停。预计当地8.5和8.6代线受影响产能在5.3万-6.8万片基板左右。

半导体产业链方面，四川境内建有制造设施（包括在建）的半导体制造企业有：德州仪器（成都厂，集晶圆制造、封装测试、凸点加工、金属镀膜于一体）、英特尔（成都封测厂）、安森美（乐山封测厂）、Diodes（成都封测厂）、Molex（成都厂）、ASM（成都研发中心）、MPS（成都芯源系统有限公司）、士兰微（成都封测厂）、中科晶芯（成都厂）、乐山无线电等。

重庆也集结了多家国际半导体大厂，包括SK 海力士、平伟实业、嘉凌新等封测厂；恩智浦、紫光展锐、中星微电子、伟特森、中科芯亿达、雅特力科技、重庆西南、芯思迈、弗瑞科技、物奇科技等IC 设计厂；华润为电子、中科渝芯、AOS 万国半导体、紫光DRAM 存储芯片、信芯量子等厂。

由于半导体制造业的特殊性，一旦晶圆厂停产或将会面临较大的损失。

另外，值得注意的是，在四川宣布限电进一步延长至25日之后，8月22日，利尔化学发布公告称，日前，公司位于四川省绵阳市、广安市的生产基地再次接到将生产限电（仅保留保安负荷）时间延长至8月25日的通知。利尔化学表示，前述两基地近日接到生产限电的通知，受电力供应紧张影响，两基地积极执行地方政府相关政策指令，已于8月15日开始停产（仅保留保安负荷）。公告还显示，鉴于绵阳、广安基地大规模生产限电的时间累计将达到11天，故会对公司的经营业绩造成一定不利影响。