镜头厂3Q打苹果光 元宇宙商机密切追踪

迈入2022年第3季，台系光学各大厂终将迎来传统旺季，手机镜头厂龙头大立光睽违一年半，6月营收总算重返「月增」、「年增」的情形，事实上大立光董事长林恩平先前已经释出佳音，表示「7月会比6月好」。

同样为手机镜头厂的玉晶光则表示，第3季是传统旺季，理论上会比第2季好很多，不过最后成长力道端看客户实际拉货情形较为准确。

玉晶光高层最新透露，第3季拉货主要还是以美系品牌厂为主，此外VR方面，主要供货给2个美系大厂与1个日系大厂，手机与AR/VR相关都有扩充，因此玉晶光乐观看待2022年下半营运状况。

供应链业者指出，玉晶光在元宇宙、VR/AR领域的光学元件布局没有停滞。玉晶光董事长陈天庆两周前在股东会后记者会表示，VR真正放量是在2022与2023年，AR放量则在3年之后。展望2022年第3季，陈天庆表示，目前产能吃紧，国内厦门自有厂、4个租赁厂全线进入满载。

至于市场指出，玉晶光大啖苹果(Apple)混合实境(MR)装置Pancake镜头订单，玉晶光高层指出，该订单预计要到2022年底~2023年初才会量产，不会是在第3季的行列当中，目前来看，第3季仍以7P导入的手机机种为主，以及少量VR头盔产品出货予上述所提的3大美、日科技大厂。

对此，产业人士表示，脸书(Meta)、苹果、微软(Microsoft)、Google与Valve将会有VR、MR产品问世，由MR、VR所构成的元宇宙商机对镜头厂而言指日可待。

车载相关产品也成了镜头厂近年的新显学，陈天庆在最近一次股东会上指出，玉晶光不会缺席，近年主要聚焦在欧美品牌无人车与先进驾驶辅助系统(ADAS)，预计2023~2024年见显着成果，这1~2年内并不会是营收主流。

林恩平也曾提及，大立光于车载镜头、元宇宙商机的布局仍在进行中，车用镜头出货确实比往年多，至于增加多少不方便透露。目前旧客户出货正常，然新客户设计导入时间长，但该产品线表现比2021年好。此外，VR应用渐渐成熟，愈来愈多客户进入合作阶段，据悉，将在2022年第4季迎来小量出货，目前实际贡献还很小。

展望2022年第3季，属镜头厂传统旺季，市场传出2022年下半新款iPhone高端机款的出货比重也将提升15~20%，供应链业者表示，当iPhone高端机款出货比例增加，有利大立光转往正面展望。

过去iPhone主镜头与后镜头因规格和制作难度都拉高，几乎都由大立光供应，其他镜头供应商都以规格较低的前镜头为主，也有传出品牌厂为压低价格，国内镜头厂趁机切入镜头供应行列。然市场指出，这次主镜头的良率、产能与技术不断提升，大立光可能成为2022年第3季美系品牌厂发表产品主镜头的最大供应商。

14日将是大立光第2季法说会，此次法说会关注的焦点无非是大立光3座新厂将于2023年投产的进度以及美系客户新机拉货情形。

玉晶光则再次确认展望依旧没变。该公司在最近一次股东会上表示，2022年下半的重点将放在应用于红外线、雷射的特殊光学元件与AR/VR相关产品上，预计2022年VR产品产出量相当高，估AR/VR相关产品未来3年能将营收占比从目前不到1成提升至3成以上，元宇宙商机值得近几年密切追踪。

责任编辑：陈奭璁