美系RF IDM三雄备战苹果单 台系三五族表态旺季到

苹果(Apple)新款iPhone等零组件拉货近期启动，如针对5G、Wi-Fi 6等无线通讯所需之功率放大器(PA)，近期美系RF IDM三巨头博通(Broadcom)、Skyworks、Qorvo等已经陆续备战传统旺季。

三五族半导体晶圆代工龙头稳懋估计，从第2季下半至第3季间接打入苹果供应链之PA业务，3D感测面射型雷射(VCSEL)代工业务等将逐步反应旺季，另也包括提供美系业者磊晶片的全新光电等，7月iOS装置供应链相关零组件拉货需求将更为明显。

稳懋相关业者指出，估计2021年美系新机推出时间与往常不会相差太远，晶片客户端“该来的订单陆续会来”，目前能见度维持4~6周，订单已经看到第3季，且尚未完全接完。熟悉上游磊晶片业者表示，磊晶片能见度一般约1个月、晶圆代工厂能见度约2个月。

市场关注新一代iPhone是否搭载纳入6GHz~7GHz频段的Wi-Fi 6E，三五族业者认为，Wi-Fi 6已经渐渐普及，但还要观察如周边各类路由器(Router)的支援状况，估计2021年仅会在起步阶段，目前各大厂量能尚未明显放大，若导入手机领域有机会放量。市场则预期随著欧美疫情进一步解封，2021年新款iPhone应如期上市，苹果供应链也如常启动。

稳懋5月营收约新台币20.6亿元，月增1.78%，年成长3.78%，累计1~5月合并营收为100.85亿元，年成长0.26%。目前即将进入下半年手机新品发表旺季，拉货效应将如期启动，惟5G基础建设相关RF、PA元件需求复苏程度仍有待观察。

相关业者指出，先前市场传出的Android手机销售不如预期一事，在磊晶片端感受并不明显，相关PA需求仍强，由于美系RF龙头强力推进Wi-Fi 6/6E，甚至开始研发Wi-Fi 7相关RF零组件与前端模组，普遍希望往高毛利方向前进，有利于全新光电后市营运。

全新光电5月营收约2.88亿元，年成长49.25%，累计1~5月合并营收14.66亿元，年成长41.02%。全新光电陆续切入高通(Qualcomm)5G PA新品供应链，下半年业绩陆续发酵。VCSEL部分，全新光电打入美系、中系车用光达(LiDAR)供应链，持续跨足车用电子领域，陆续把部分研发机台转为量产用。

宏捷科5月营收约3.8亿元、月增1.2%、年增35.7%，累计1~5月合并营收为18.19亿元，年成长32.82%。宏捷科主要替Skyworks代工，大多以4G PA为主，2021年也陆续进入5G PA领域，下半年也同样成为高通5G PA新品新供应商，看好5G渗透率持续向上。

Wi-Fi 6前端模组用PA部分，宏捷科与立积等台系设计业者合作密切，市场看好宏捷科6月业绩有机会再创下新高，2021年也加速扩产，力拚年底单月产能2万片，营运也可望随之向上。